中國鎂礦儲量、產(chǎn)量、鎂價(jià)上漲提供業(yè)績彈性、鎂合金下游市場需求情況及“十三五”鎂合金行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)分析[圖]

    一、鎂礦儲量及產(chǎn)量情況分析

    鎂是地殼中含量高、分布廣的元素之一，自然界中以化合態(tài)的形式存在，主要分布于白云石礦、鹽湖、海水等資源中，鎂在地殼表層中儲量位居所有元素第8位，占比為1.9%（質(zhì)量比）。目前已知的含鎂礦物有60多種，具有工業(yè)價(jià)值的有：菱鎂礦（MgCO3），含鎂28.8%；白云石礦

    （MgCO3•CaCO3），含鎂13.2%；光鹵石（KCl•MgCl2•6H2O），含鎂8.8%。世界各地還有很多含鎂的鹽湖、地下鹵水和鹽礦床。值得注意的是，海水是取之不盡的鎂資源庫，據(jù)估算，1立方公里的海水中含有130多萬噸的鎂。

    前全球的菱鎂礦儲量達(dá)240億噸，菱鎂礦資源多分布于中國、朝鮮、俄羅斯等地，其中，中國的菱鎂礦儲量為50億噸，位居全球第二位。

    全球主要地區(qū)菱鎂礦儲量情況

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國鎂行業(yè)市場評估及投資前景評估報(bào)告》

    我國作為鎂資源大國，2010年以來，我國的原鎂產(chǎn)量呈增長趨勢。2016年，我國鎂產(chǎn)量為85.21萬噸，同比增長6.83%;2017年1-11月，我國原鎂產(chǎn)量為93.87萬噸，同比增長13.21%。

    2010-2017年中國原鎂產(chǎn)量增長情況

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    二、鎂價(jià)上漲提供業(yè)績彈性

    （1）原生鎂業(yè)績分析

    相較傳統(tǒng)“白云石-原鎂鎂錠-鎂合金”流程，“一步法”省去“原鎂-鎂錠”環(huán)節(jié)，能有效降低生產(chǎn)過程的金屬損耗和能源消耗，同時利用豎罐還原，以天然氣為能源，并有效改善煉鎂過程中環(huán)保問題，提升了原生鎂的經(jīng)濟(jì)效益（達(dá)到最優(yōu)能耗指標(biāo)下,煅燒煤耗約1.5噸折合1.0噸標(biāo)煤，還原精煉消耗1200立方天然氣折合1.6噸標(biāo)煤，合計(jì)2.6噸標(biāo)煤，優(yōu)于行業(yè)平均的4噸左右水平）。

    五臺云海和巢湖云海分別于2015年Q2、Q4開始盈利，隨著鎂價(jià)上漲業(yè)績持續(xù)改善，2018H1分別貢獻(xiàn)業(yè)績2409萬元和2407萬元，去年同期為3342萬、1839萬元。

近期強(qiáng)勢反彈帶來業(yè)績高彈性

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原生鎂盈利不理想，隨鎂價(jià)反彈扭虧并持續(xù)改善

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    目前，在環(huán)保趨嚴(yán)及成本端抬升的情況下，鎂價(jià)已經(jīng)進(jìn)入上行區(qū)間，在新能源汽車快速發(fā)展的背景下，考慮到輕量化所帶來的需求成長性，對鎂價(jià)長期趨勢保持樂觀，預(yù)計(jì)總體將維持溫和上漲，不排除階段性強(qiáng)勢上行。

    （2）再生鎂行業(yè)發(fā)展分析

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，每年全國含鎂廢棄料達(dá)15萬噸以上，由于鎂融化潛熱較低（僅為鋁的2/3），回收時消耗能量少，生產(chǎn)等量再生鎂與原生鎂相比，可節(jié)約能耗約95%，節(jié)約鎂合金材料成本40%。隨著鎂合金應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大和應(yīng)用數(shù)量不斷增加，對廢鎂和廢舊鎂合金的回收利用將產(chǎn)生巨大需求空間。

    原鎂和鎂合金產(chǎn)量增加，提升廢鎂回收需求(萬噸

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    目前，蘇州4萬噸基本滿產(chǎn)，因蘇州工業(yè)園區(qū)用地回購需要，逐步搬遷至巢湖二期（在建）；惠州3萬噸鎂回收項(xiàng)目于15年底投產(chǎn)，2017年實(shí)現(xiàn)盈利859萬元。

    三、鎂合金下游市場需求情況分析

    鎂合金是迄今工業(yè)應(yīng)用最輕的金屬結(jié)構(gòu)材料，具有密度小、強(qiáng)度高、剛性好、壓鑄性能好、降低噪音、電磁屏蔽性和減震性好、可循環(huán)利用等特點(diǎn)，被譽(yù)為21世紀(jì)最具開發(fā)和應(yīng)用潛力的綠色工程材料，目前主要應(yīng)用于汽車、3C、航空航天及軍事裝備等領(lǐng)域

    圖13鎂合金優(yōu)勢及應(yīng)用領(lǐng)域

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    （1）汽車用鎂市場前景向好，新增壓鑄產(chǎn)能逐步釋放業(yè)績

    1）輕量化打開汽車用鎂需求

    面對不斷加嚴(yán)的燃油排放標(biāo)準(zhǔn)，汽車輕量化已成為必然趨勢，新能源汽車的快速發(fā)展將會加快這一趨勢。研究表明，空載情況汽車所用燃料約70%消耗于汽車自重，汽車整車重量每降低10%，燃油效率可提高6%-8%，整車重量每減少100kg，百公里油耗可降低0.3-0.6L，CO2排放量可減少約5g/km。尤其對于新能源汽車，續(xù)航里程是制約其推廣的主要瓶頸，盡可能降低車身重量是新能源汽車在通過增加電池組數(shù)來提高續(xù)航里程的條件下的現(xiàn)實(shí)選擇。相關(guān)測試顯示，電動汽車整車重量減重10%，平均續(xù)航能力可增加5%～8%?！吨袊圃?025》也已將發(fā)展節(jié)能和新能源汽車納入10大重點(diǎn)領(lǐng)域之一，并將輕量化技術(shù)作為重點(diǎn)突破方向。

    主要汽車生產(chǎn)國燃油排放標(biāo)準(zhǔn)

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    汽車輕量化是節(jié)油降耗的理想途徑

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車身輕量化是增加續(xù)航里程的重要選項(xiàng)

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    目前，鎂合金市場規(guī)模約40萬噸，其中約70%用于汽車，北美是當(dāng)前汽車用鎂量最大的地區(qū)，單車用鎂約10kg，而國產(chǎn)汽車僅1kg，且主要以壓鑄件形式應(yīng)用于汽車方向盤、中控支架及一些較小零件，車門、車蓋和輪轂等大件產(chǎn)品應(yīng)用仍不成熟，汽車用鎂合金市場增長潛力巨大受汽車輕量化帶動，預(yù)計(jì)2025年市場規(guī)模將達(dá)到100萬噸以上，年復(fù)合增長率接近30%。

    2）布局鎂合金方向盤骨架，新增壓鑄產(chǎn)能逐步釋放

    面對日益增長的鎂壓鑄件需求，公司于2011年成立云海精密（目前為公司壓鑄業(yè)務(wù)核心），建設(shè)年產(chǎn)5000噸的鎂合金壓鑄生產(chǎn)線，并于2014年成立荊州云海，投資3000萬元建設(shè)年產(chǎn)3000噸鎂合金精密鑄件和鋁合金精密鑄件生產(chǎn)線，重點(diǎn)研究開發(fā)、生產(chǎn)汽車用精密壓鑄件，憑借荊州區(qū)位優(yōu)勢，輻射西南部汽車零部件市場。

    目前，公司鎂壓鑄件產(chǎn)品主要為汽車方向盤骨架（約占60%），其他為電動工具等產(chǎn)品。公司壓鑄件產(chǎn)品毛利水平固定（方向盤骨架單件不含稅價(jià)格約30元，毛利率30%），，采用進(jìn)口設(shè)備并利用機(jī)器人進(jìn)行生產(chǎn)，擴(kuò)產(chǎn)較容易，下游客戶認(rèn)證約半年到一年。

    2017年共實(shí)現(xiàn)鎂合金壓鑄件出貨量約580萬件，其中約三分之一用于出口。按國內(nèi)汽車市場80-85%的使用率，公司市占率達(dá)11%，預(yù)計(jì)2018出貨量將達(dá)到800萬件，到2020年將達(dá)1000萬件以上，市占率接近20%，是名副其實(shí)的國內(nèi)鎂制方向盤骨架龍頭企業(yè)。未來還將逐步向汽車大部件壓鑄產(chǎn)品過渡，如在巢湖與宜安科技合作成立宜安云海（公司占比40%），建設(shè)輕合金精密壓鑄件生產(chǎn)基地項(xiàng)目。

    宜安科技合作項(xiàng)目預(yù)計(jì)產(chǎn)品年產(chǎn)量

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宜安科技合作項(xiàng)目鎂、鋁合金壓鑄件產(chǎn)能產(chǎn)能規(guī)劃

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    四、“十三五”鎂合金行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)

    有色金屬工業(yè)作為制造業(yè)的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一，是實(shí)現(xiàn)制造強(qiáng)國的重要支撐力。在有色“十三五”規(guī)劃中，提出以加強(qiáng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和擴(kuò)大市場需求的主題思路，并以高端材料、綠色發(fā)展、兩化融合等作為重點(diǎn)，加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，拓展行業(yè)發(fā)展新空間。

    翻閱有色“十三五”規(guī)劃，有一亮點(diǎn)是引人注目的，即“鎂”。作為21世紀(jì)綠色金屬的鎂，在這份規(guī)劃中出現(xiàn)的頻率極高，也可以說是有史以來最高，看得出在這個五年規(guī)劃中，鎂產(chǎn)業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)遇和空間將是前所未有的。

    1、鎂產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然性

    從我國礦產(chǎn)資源方面來說，我國有色金屬工業(yè)面臨資源保障基礎(chǔ)薄弱等問題。有色“十三五”規(guī)劃提出，2015年國內(nèi)銅、鋁、鎳等重要礦產(chǎn)原料對外依存度分別為73%、45%（據(jù)了解到的最新數(shù)據(jù)為50%以上）、80%，受資源出口國政策變化法律約束和基礎(chǔ)設(shè)施薄弱影響，我國進(jìn)口資源面臨不確定性，行業(yè)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力不足，我國有色金屬行業(yè)發(fā)展面臨諸多制約和限制。“礦產(chǎn)資源問題雖然與鎂沒有直接關(guān)系，但卻具有非常重要的間接關(guān)系。”中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鎂業(yè)分會顧問徐晉湘說，在礦產(chǎn)資源薄弱的大背景下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略意義的提出指明了方向：擴(kuò)大有效供給，提高供給結(jié)構(gòu)對需求變化的適應(yīng)性和靈活性。

    在我國面臨資源問題的時刻，如果對外依存度是頭上一把高懸的劍，那么，鎂資源就是迎刃而解的解藥。所以，鎂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展極具歷史必然性，而供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革戰(zhàn)略的實(shí)施也為鎂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

    從有色金屬行業(yè)中來看，隨著我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”時期，整體消費(fèi)增速將由“十二五”期間的高速轉(zhuǎn)為中高速，銅、鋁等主要金屬品種消費(fèi)增速將明顯放緩。而“十三五”期間，在交通裝備輕量化和新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以及節(jié)能減排戰(zhàn)略要求的繼續(xù)實(shí)施，鎂產(chǎn)業(yè)面臨前所未有的發(fā)展機(jī)遇期，消費(fèi)增速不僅不會放緩，反而會出現(xiàn)高速增長的態(tài)勢。

    在有色“十三五”規(guī)劃對2020年主要有色金屬表觀消費(fèi)需求及產(chǎn)量預(yù)測中，鎂一改往常，被列入了五大主要產(chǎn)品中，而國家預(yù)測的“十三五”年均增長率最高端的金屬品種也是它，增長率為7.1%，這次有色“十三五”規(guī)劃在鎂產(chǎn)業(yè)方面變化很大，可以看出，國家對鎂未來的發(fā)展空間十分認(rèn)可，“十三五”也為鎂未來的發(fā)展定下了基調(diào)。預(yù)計(jì)，“十三五”期間鎂的年增長率將是最高的，2020年產(chǎn)能將達(dá)到130萬~150萬噸，甚至更多。

    2、大力推動鎂規(guī)?；瘧?yīng)用

    有色金屬應(yīng)用水平體現(xiàn)國家的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和產(chǎn)業(yè)市場開拓能力，目前，我國鎂工業(yè)應(yīng)用水平，與發(fā)達(dá)國家還存在明顯差距。“十三五”期間，要以鎂合金輪轂項(xiàng)目為重點(diǎn)，推進(jìn)鎂合金材料在汽車領(lǐng)域的規(guī)模應(yīng)用；以貼近生活、量大面廣民用產(chǎn)品為突破點(diǎn)，推動鎂合金材料在民用領(lǐng)域的應(yīng)用；繼續(xù)鞏固鎂合金材料在3C、汽車高端市場等領(lǐng)域的應(yīng)用，通過開發(fā)市場、創(chuàng)造市場、培育市場，在更大的范圍拓展鎂合金材料的應(yīng)用，真正實(shí)現(xiàn)鎂規(guī)?；瘧?yīng)用。

    3、構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)體系

    培育一批具有自主創(chuàng)新開發(fā)能力的科研機(jī)構(gòu)和科技主導(dǎo)型企業(yè)，加大、加快新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備的科技研發(fā)，形成一批具有國際水平的專利技術(shù)，構(gòu)建我國自主知識產(chǎn)權(quán)體系，推動我國鎂工業(yè)的發(fā)展，提升我國鎂工業(yè)的國際競爭力和影響力。

    4、鎂技術(shù)創(chuàng)新任重道遠(yuǎn)

    我國鎂產(chǎn)業(yè)經(jīng)過10多年的發(fā)展，已經(jīng)逐步走到了世界鎂工業(yè)大國的地位，原鎂產(chǎn)量達(dá)到世界總產(chǎn)值的80%,隨著技術(shù)進(jìn)步，鎂冶煉技術(shù)逐步從橫罐子工藝向豎向豎罐工藝發(fā)展，冶煉成本不斷降低，每噸原鎂生產(chǎn)能耗從2000年的11噸標(biāo)煤，逐步降到目前4噸以下標(biāo)煤。

    鎂加工技術(shù)也獲得了諸多突破，如寬幅薄板帶（卷）的設(shè)備設(shè)計(jì)制造和材料生產(chǎn)、鎂合金板或卷軋制、鎂合金連續(xù)軋制、鎂合金加工成型裝備大型化等，可以說鎂產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新在進(jìn)些年已經(jīng)有了很大進(jìn)步，但仍任重道遠(yuǎn)。