民營眼科醫(yī)療企業(yè)占據(jù)越來越重要地位：民營眼科醫(yī)療市場規(guī)模、營收結(jié)構(gòu)、競爭狀況、經(jīng)營指標分析[圖]

    老齡化、生活方式改變和收入水平提升推動眼科醫(yī)療需求提升。人口老齡化趨勢使得白內(nèi)障患病人數(shù)不斷增加，而肥胖、熬夜等因素也使得白內(nèi)障愈加早發(fā)。而電腦和智能手機的普及、學習生活壓力的加劇促使近視、干眼癥等常見眼病發(fā)病率逐年提升。此外，國內(nèi)居民收入水平的提升和醫(yī)保覆蓋率提升也推動眼科醫(yī)療服務需求規(guī)模不斷擴大，據(jù)統(tǒng)計2016年全國眼科醫(yī)療市場規(guī)模為748.9億元，2017年我國眼科醫(yī)療市場規(guī)模增長至866.8億元。

2011-2017年我國眼科醫(yī)療市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    我國目前存在不同類型的眼科醫(yī)療機構(gòu)。按所有制來分，可分為公立和非公立兩種。按工作性質(zhì)和范圍可分為大學醫(yī)院眼科、一般綜合性醫(yī)院眼科、眼科?？漆t(yī)院或眼科中心、眼科診所等。公立的眼科醫(yī)療機構(gòu)無論從數(shù)量上，還是規(guī)模上，仍然是醫(yī)療的主體；隨著國家政策的允許，非公立（私人或股份制）眼科機構(gòu)將逐漸增多。今后我國將繼續(xù)存在上述幾種形式的眼科醫(yī)療機構(gòu)。

中國眼科醫(yī)療市場主體分類

資料來源：公開資料整理

2011-2017年我國眼科醫(yī)療細分市場規(guī)模統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    相關(guān)報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國眼科醫(yī)療市場運行態(tài)勢及戰(zhàn)略咨詢研究報告》

    從民營眼科專科醫(yī)院這細分“戰(zhàn)場”來看，愛爾眼科具有絕對的規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢。從連鎖規(guī)模來看，愛爾眼科上市體系和并購基金金旗下合計約200家連鎖醫(yī)院。根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，即使只考慮上市體系規(guī)模（約80 家），也遠超第二名。而且，愛爾眼科的連鎖網(wǎng)絡已覆蓋全國。

    消費升級趨勢明顯，高端服務占比上升。在消費升級大趨勢下，眼科患者不僅更愿意嘗試未滿足的手術(shù)治療，不少人也更愿意為更好的手術(shù)效果自費承擔更高的手術(shù)費。比如國內(nèi)屈光、白內(nèi)障等業(yè)務的高端術(shù)式占比逐年提升，推動眼科手術(shù)客單價持續(xù)提升。

    消費升級還體現(xiàn)為屈光、視光等可選消費項目的快速增長。屈光手術(shù)和視光業(yè)務屬于消費者可選的自費項目，其業(yè)務的成長和醫(yī)保控費相關(guān)度低，受消費升級趨勢影響大，由于國內(nèi)優(yōu)質(zhì)眼科醫(yī)療資源供給較為稀缺，這類受益消費意識覺醒和收入提升的可選消費項目會實現(xiàn)遠比白內(nèi)障等醫(yī)保項目更快的增長。

2017年我國眼科醫(yī)療細分市場格局：億元，%

資料來源：智研咨詢整理

    眼科診療行業(yè)的市場參與者可分為民營和公立兩大陣營，其中公立陣營包括公立綜合性醫(yī)院和公立眼科專科醫(yī)院，目前公立陣營仍然占據(jù)80%以上的市場份額。但隨著越來越多的資本流入民營領(lǐng)域，民營眼科?？漆t(yī)院在眼科診療行業(yè)中占據(jù)越來越重要的地位。

2011-2017年我國公立及私營眼科醫(yī)療市場規(guī)模對比

資料來源：智研咨詢整理

    從民營眼科?？漆t(yī)院這細分“戰(zhàn)場”來看，愛爾眼科具有絕對的規(guī)模優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢。從連鎖規(guī)模來看，愛爾眼科上市體系和并購基金金旗下合計約200家連鎖醫(yī)院。根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，即使只考慮上市體系規(guī)模（約80 家），也遠超第二名。而且，愛爾眼科的連鎖網(wǎng)絡已覆蓋全國。

    民營眼科連鎖競爭優(yōu)勢

    眼科在公立醫(yī)院屬邊緣科室。公立醫(yī)院中眼科對收入和利潤貢獻低，藥占比一般僅為10%，公立醫(yī)院資源投入難以向眼科傾斜，眼科醫(yī)生收入在各科室排名倒數(shù)，僅略高于兒科和耳鼻喉科醫(yī)生。眼科在公立醫(yī)院的邊緣化造成民營眼科面臨公立的競爭壓力較小，同時民營醫(yī)院也有機會以合適的成本從公立醫(yī)院吸引醫(yī)生。

    民營眼科對醫(yī)生的吸引力更大。1）更好的上升渠道：民營眼科的快速發(fā)展為各層級的眼科醫(yī)師提供了大量的職級上升的空間；2）更好的薪酬與激勵：民營眼科醫(yī)院醫(yī)師待遇遠高于公立，除了薪酬50~100%的提升外，還可以通過合伙人計劃享受供職醫(yī)院高速發(fā)展的紅利；3）更好的設備與手術(shù)機會：民營眼科醫(yī)院可以快速配備最先進的各類設備，這點在眼科被邊緣化的公立醫(yī)院難以實現(xiàn)；更好的設備也為民營帶來了更多的客源和手術(shù)機會，醫(yī)師技術(shù)和經(jīng)驗也能更快提升。

    民營眼科連鎖資本優(yōu)勢明顯。由于眼科大型設備成本高昂，如全飛秒設備采購成本超過1000萬人民幣，資本門檻較高，無論是眼科醫(yī)生單干創(chuàng)業(yè)還是其他后進入資本介入難度都很大。

    民營眼科擴張動力強，政策寬松。眼科公立醫(yī)院受到編制和財政投入的制約，目前很難隨意開設分院擴張，尤其是目前政策鼓勵社會資本辦醫(yī)，公立醫(yī)院的擴張均受到嚴格的審核和控制。民營則不受此影響，開設連鎖的難度小，動力強。

    民營眼科連鎖運營效率遠高公立。民營醫(yī)院作為市場化的主體，競爭壓力下的競爭效率明顯高于公立醫(yī)院。一般而言，民營眼科醫(yī)院可做到價格略低于公立醫(yī)院的情況下，為消費者提供更好的設備和更優(yōu)的服務，競爭優(yōu)勢較為明顯。

2017年我國部分眼科醫(yī)療結(jié)構(gòu)營收統(tǒng)計圖

資料來源：智研咨詢整理、公司公告

眼科醫(yī)療服務市場競爭情況梳理

資料來源：智研咨詢整理

眼科市場代表性醫(yī)院核心經(jīng)營指標對比

資料來源：智研咨詢整理