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中國OLED材料市場發(fā)展分析：面板成本壓力大，材料國產(chǎn)化趨勢[圖]

OLED 王密 2019-04-20 02:07 來源：智研咨詢

目前全球OLED主要資源集中在韓國，三星和LG分別在OLED的中小尺寸和大尺寸面板中具有壟斷地位。但中國大陸亦在奮力追趕，布局跟進整個產(chǎn)業(yè)，京東方、天馬、和輝光電、維信諾和信利等都在布局建設(shè)OLED產(chǎn)線。

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計，至2017年，中國已投產(chǎn)的OLED產(chǎn)線共7條，按滿產(chǎn)計算，產(chǎn)能合計可達666萬平米/年，但受工藝、產(chǎn)品良率不及預期等因素影響，實際開工的數(shù)量有限。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，2017年，全球OLED產(chǎn)能為11.9百萬平米，高世代線OLED產(chǎn)能3百萬平米，低世代線產(chǎn)能8.9百萬平米。其中中國產(chǎn)能占比4.5%，為54萬平米，實際產(chǎn)能不到10%。根據(jù)已有的公開數(shù)據(jù)，三星OLED產(chǎn)品良率在2017年即已達到90%以上；LGD的OLED8.5代線在2014年良率為30%，2015年爬坡至60%-70%，2016年達到80%；京東方的OLED產(chǎn)線于2018年3月良率達到65%，2018年年底可達70%以上。長遠看，中國大陸未來的OLED產(chǎn)能將相當可觀。短期看，三星、LGD、京東方等面板廠商在面板生產(chǎn)制作方面具備多年的經(jīng)驗積累，有望在產(chǎn)線投產(chǎn)后較快地進行良率的提升和產(chǎn)能的爬坡。

2012-2022年全球OLED產(chǎn)能（百萬平方米）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

未來三年將是OLED產(chǎn)線投產(chǎn)的高峰期。2018年年底，有5條OLED產(chǎn)線投產(chǎn)；2019年，有7條OLED產(chǎn)線投產(chǎn)，其中高世代線2條；2020年，有3條OLED產(chǎn)線投產(chǎn)，其中高世代線1條。解決良率和成本問題后，OLED的屏幕的擴張速度將遠超預期。

隨著面板產(chǎn)能的增長，對OLED材料的需求將隨之提升。早期的面板廠商為了保證產(chǎn)品的良率，在生產(chǎn)過程中通常只使用進口材料，待良率提升到90%的水平后，才逐步替換為國產(chǎn)材料?，F(xiàn)在，LCD領(lǐng)域的國內(nèi)面板廠商已經(jīng)開始在試生產(chǎn)時直接使用國產(chǎn)材料（混晶）進行試線。在國產(chǎn)材料質(zhì)量過硬、技術(shù)指標達到要求的前提下，這一趨勢將在OLED材料中得到延伸。

2018-2023年OLED材料用量及測算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2018-2020年，預計隨著OLED屏幕在手機（28.3%→43.1%）和電視終端（1.1%→2.5%）的滲透率不斷提升，材料端市場規(guī)模不斷擴大，僅有機發(fā)光材料即有百億規(guī)模的市場，分別為123.4億元/156.5億元/204.3億元，合計OLED材料的市場規(guī)模分別為208.7億元/261.9億元/339.0億元。而當OLED屏幕在手機上的滲透率達到60%，在電視上的滲透率達到25%，OLED終端材料的市場規(guī)模為1719.0億元，達千億元量級。

2018-2023年OLED材料市場規(guī)模測算

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

全球OLED有機材料的供應(yīng)基本掌握在海外廠商手中，國內(nèi)能實現(xiàn)高質(zhì)量、大規(guī)模量產(chǎn)的廠商很少。有機發(fā)光材料包括小分子材料與高分子材料兩種。小分子材料主要采用真空熱蒸發(fā)工藝，目前由日韓廠商壟斷。而高分子材料采用旋轉(zhuǎn)涂覆或噴涂印刷工藝，主要由歐美廠商進行生產(chǎn)，但因壽命和噴墨打印工藝尚未成熟，暫未進入產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用階段。

受限于國外的專利封鎖和保護，全球OLED有機材料供應(yīng)受控于海外廠商，國內(nèi)自主創(chuàng)新存在較大難度。OLED有機材料專利布局基本被國外廠商所壟斷，OLED熒光材料專利由出光興產(chǎn)、默克、LG、陶氏、德山、斗山等海外公司所擁有，小分子磷光OLED染料由美國UDC公司擁有。第3代超敏熒光材料（TADF）技術(shù)剛剛起步，目前日本九州大學及旗下的日本Kyulux公司和德國Cynora技術(shù)相對領(lǐng)先。中國平板顯示產(chǎn)業(yè)的專利布局仍處于起步階段，企業(yè)技術(shù)積累薄弱，無核心專利拳頭產(chǎn)品，大多以仿制為主，或選擇技術(shù)含量低的中間體和單體粗品。因此，OLED中間體的生產(chǎn)主要集中在中國大陸，OLED中間體由國內(nèi)廠商銷售給國外OLED終端材料廠商，由國外廠商進行升華提純，然后用于OLED面板生產(chǎn)。

2017年OLED材料市場占有率

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藍色主體材料市場占有率

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綠色發(fā)光材料市場占有率

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空穴傳輸材料市場占有率

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對于OLED終端材料制造來說，首先由前端材料生產(chǎn)企業(yè)將基礎(chǔ)化工原料合成中間體，再進一步加工為升華前材料，將其銷售給終端生產(chǎn)企業(yè)，由終端材料生產(chǎn)企業(yè)進行升華處理后最終形成OLED終端材料，用于OLED面板的生產(chǎn)。終端材料廠商掌握著核心專利與話語權(quán)，毛利率在80%以上，生產(chǎn)主要還集中在韓國、日本、德國及美國廠商手中，這些廠商經(jīng)過多年的發(fā)展已經(jīng)形成了較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，基本上都有對口合作的、穩(wěn)定的OLED前端材料供應(yīng)商。中國企業(yè)進入時間較晚，相對實力較弱，大多充當終端材料企業(yè)的代工廠，負責生產(chǎn)前端的中間體和粗品，毛利率在30%左右。

隨著國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的日趨成熟，優(yōu)秀的國產(chǎn)企業(yè)如強力新材、萬潤股份等，逐漸突破封鎖，已經(jīng)具備生產(chǎn)部分OLED終端材料的核心技術(shù)和能力，有望從前端材料代工廠邁入終端材料設(shè)計制造商的轉(zhuǎn)型。

在市場規(guī)模不斷擴大的過程中，國內(nèi)面板廠商的產(chǎn)品良率也在不斷提升。京東方OLED生產(chǎn)線2018年3月份的產(chǎn)品良率已達65%，預計年底可達70%以上。在國內(nèi)面板廠商良率提升的情況下，國產(chǎn)OLED終端材料用量占比有望逐步提升。

2018-2023年OLED終端材料國產(chǎn)市場規(guī)模及測算