中國(guó)化妝品市場(chǎng)發(fā)展分析：人均可支配收入及電商的助力，推動(dòng)化妝品空間[圖]

    近年來(lái)，中國(guó)化妝品市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，2018年化妝品行業(yè)規(guī)模達(dá)3963億元，占全球化妝品市場(chǎng)比例12.0%，躍居成為全球第二化妝品消費(fèi)大國(guó)。其中高端市場(chǎng)規(guī)模845.1億元，大眾市場(chǎng)規(guī)模2395.0億元。從增速來(lái)看，化妝品市場(chǎng)規(guī)模近15年CAGR10.63%，高端化妝品市場(chǎng)規(guī)模CAGR16.74%，大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模CAGR9.86%。
預(yù)測(cè)2027年，中國(guó)化妝品、高端、大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模至少可達(dá)10069億元、2519億元和6495億元，當(dāng)人均可支配收入快速提升且老齡人群逐步從化妝品輕消費(fèi)者過(guò)渡到化妝品主力軍時(shí)，有望達(dá)16628億元、4000億元和10880億元。

    人均可支配收入有效推動(dòng)化妝品市場(chǎng)發(fā)展，經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，2018年28228元，城鎮(zhèn)人均可支配收入2018年39251元。

2018-2019年一季度居民人均可支配收入平均數(shù)與中位

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2003-2017年人均消費(fèi)

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2018-2019年全國(guó)化妝品零售額及同比增速情況

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同美國(guó)相似，中國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模和人均可支配收入具有強(qiáng)相關(guān)性，擬合程度高達(dá)0.998，100元城鎮(zhèn)人均可支配收入的提升將引致近10億元化妝品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張。

中國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模與人均可支配收入強(qiáng)相關(guān)

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    人均可支配收入增長(zhǎng)也顯著提升了高端化妝品和大眾化妝品收入規(guī)模。據(jù)估計(jì)，2020年中國(guó)高端化妝品和大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)982億元和3055億元，年復(fù)合增速分別為9.77%和7.70%。從擬合程度和系數(shù)估計(jì)來(lái)看，城鎮(zhèn)人均可支配收入對(duì)大眾化妝品影響更甚，擬合優(yōu)度更高。其內(nèi)在邏輯在于，中國(guó)尚未踏入高收入階段，中低收入群體占比較大，2018年僅中等收入人群超4億，占比超28.6%。人均可支配收入增長(zhǎng)較多反映了中低收入人群的崛起和生活質(zhì)量的改善，這部分人群數(shù)量的增加以及收入的提升對(duì)大眾化妝品的提升效應(yīng)更為明顯。

    隨著中國(guó)人均可支配收入持續(xù)提升，中高收入人群占比提升，大多消費(fèi)者逐步購(gòu)置高端化妝品。未來(lái)收入對(duì)高端化妝品市場(chǎng)規(guī)模擬合程度將會(huì)得到持續(xù)優(yōu)化。

2020年各品牌化妝品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

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    線下體驗(yàn)感和城鎮(zhèn)人均消費(fèi)較高使得城鎮(zhèn)化率的提升有利于驅(qū)動(dòng)化妝品消費(fèi)的上漲。隨著城鎮(zhèn)化率提升，人均生活用品及服務(wù)消費(fèi)支出也將隨之提升，化妝品市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)張。接下來(lái)采用回歸分析進(jìn)行定量研究。

2013-2017年城鎮(zhèn)居民生活用品及服務(wù)消費(fèi)支出

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    中國(guó)化妝品市場(chǎng)規(guī)模和城鎮(zhèn)化進(jìn)程具有強(qiáng)相關(guān)性，擬合程度高達(dá)0.989，1%的城鎮(zhèn)化率提升將引致151億人民幣化妝品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張。

    城鎮(zhèn)化率的提升也顯著促進(jìn)高端化妝品和大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張。據(jù)估計(jì)，2020年中國(guó)高端化妝品和大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模分別達(dá)857億元和2743億元，3年年復(fù)合增速為6.10%和4.83%。

    城鎮(zhèn)化率邊際人群的美妝習(xí)慣尚才形成，城鎮(zhèn)化率提升有利于大眾化妝品規(guī)模擴(kuò)張。從擬合程度和系數(shù)估計(jì)來(lái)看，城鎮(zhèn)化對(duì)大眾化妝品影響更甚，擬合優(yōu)度更高。其內(nèi)在邏輯在于，城鎮(zhèn)化率提升的邊際增量群體消費(fèi)水平尚未跟上，護(hù)膚、化妝習(xí)慣剛剛形成，相較高端化妝品而言，其更愿意入門(mén)大眾化妝品。與此同時(shí)，已城鎮(zhèn)化的群體隨著人均可支配收入的提升，可能逐步升級(jí)其化妝品，從使用大眾化妝品轉(zhuǎn)向使用高端化妝品。

中國(guó)城鎮(zhèn)化率

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    在電商普及之前，化妝品主要渠道線下店大多布局在大城市，雖然專柜和CS店逐步向三四線城市擴(kuò)張，但大部分城鎮(zhèn)和農(nóng)村化妝品線下購(gòu)買(mǎi)渠道較少，品種、品牌不多。隨著電商發(fā)力，化妝品品牌逐步在天貓、京東建立官方旗艦店，或直接向第三方電子商務(wù)平臺(tái)銷售產(chǎn)品，化妝品目標(biāo)群體逐步拓展到全國(guó)消費(fèi)者。隨著化妝品線上滲透率提升，化妝品市場(chǎng)從大城市消費(fèi)者數(shù)量和客單價(jià)的內(nèi)生增長(zhǎng)擴(kuò)展到群體擴(kuò)容的外生增長(zhǎng)，規(guī)模得到大幅提升。

2013-2018年全國(guó)化妝品網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模統(tǒng)計(jì)及增長(zhǎng)

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    中國(guó)化妝品整體市場(chǎng)規(guī)模和線上滲透率具有強(qiáng)相關(guān)性。1%的線上滲透率提升將分別帶來(lái)72億元、20億元、45億元化妝品、高端化妝品和大眾化妝品市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張.

2003-2017年中國(guó)年齡結(jié)構(gòu)分布

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    隨著化妝品習(xí)慣的普及與深入，新進(jìn)入老齡化的群體繼續(xù)保持其護(hù)膚習(xí)慣，化妝品中老年消費(fèi)者將逐步擴(kuò)容至40-69歲、40-74歲、40-79歲等。

    隨著化妝品教育的深入，20-24歲年輕群體受KOL等影響逐步成為化妝品消費(fèi)者，行業(yè)消費(fèi)者未來(lái)將擴(kuò)容至20歲及以上群體，化妝品市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張加速。

    2022年，現(xiàn)60-64歲群體進(jìn)入老齡化，并繼續(xù)保持其護(hù)膚習(xí)慣，20-24歲群體逐步成為化妝品重度消費(fèi)者，化妝品目標(biāo)群體年輕人群和中老年人群分別占比30.16%和36.48%。

    2027年，55-59歲群體進(jìn)入老齡化，并繼續(xù)保持其護(hù)膚習(xí)慣，15-19歲群體逐步成為化妝品重度消費(fèi)者，化妝品目標(biāo)群體年輕人群和中老年人群分別占比35.33%和36.48%。

    2027年化妝品市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)

    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)化妝品行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景分析報(bào)告》