中國(guó)鉀肥行業(yè)發(fā)展情況：整體生產(chǎn)情況，產(chǎn)能、產(chǎn)量、供應(yīng)量、表觀消費(fèi)量都有不同程度的提高，自給率下降[圖]

    鉀肥全稱(chēng)鉀素肥料，以鉀為主要養(yǎng)分的肥料，植物體內(nèi)含鉀一般占干物質(zhì)重的0.2%~4.1%，僅次于氮。鉀在植物生長(zhǎng)發(fā)育過(guò)程中，參與60種以上酶系統(tǒng)的活化，光合作用，同化產(chǎn)物的運(yùn)輸，碳水化合物的代謝和蛋白質(zhì)的合成等過(guò)程。國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的鉀肥產(chǎn)能主要集中在青海格爾木及新疆羅布泊地區(qū)。

    鉀肥是我國(guó)14億人口賴以生存的糧食的“主糧之一”，鉀肥的可持續(xù)供應(yīng)關(guān)系到我國(guó)糧食的品質(zhì)、數(shù)量安全。縱觀2017年我國(guó)鉀肥行業(yè)整體生產(chǎn)情況，產(chǎn)能、產(chǎn)量、供應(yīng)量、表觀消費(fèi)量都有不同程度的提高，但自給率下降。

    一、全球鉀肥生產(chǎn)情況、市場(chǎng)集中度及開(kāi)工率情況分析

    2013年以前國(guó)際市場(chǎng)兩大鉀肥聯(lián)盟控制著全球鉀肥市場(chǎng)，導(dǎo)致鉀肥價(jià)格一直維持在較高水平。2013年7月，Uralkali退出BPC聯(lián)盟，全球鉀肥聯(lián)盟破裂，鉀肥生產(chǎn)商擴(kuò)產(chǎn)降價(jià)爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額造成鉀肥價(jià)格一路下跌。2017下半年以來(lái)，隨著全球人口持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)鉀肥的需求以約每年3%左右的增速遞增，同時(shí)新開(kāi)鉀礦投產(chǎn)進(jìn)度緩慢，供需兩端的雙重壓力下鉀肥價(jià)格重回上升通道。尤其在2018年初，加拿大鉀肥龍頭PCS完成對(duì)Agurium的收購(gòu)，新成立公司Nutrien（產(chǎn)能1970萬(wàn)噸），寡頭行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，供需格局持續(xù)優(yōu)化。

    國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)基本和國(guó)際市場(chǎng)保持同步，國(guó)內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)不足國(guó)內(nèi)需求，因此中國(guó)鉀肥市場(chǎng)依舊依賴進(jìn)口滿足國(guó)內(nèi)需求。雖然我國(guó)氯化鉀產(chǎn)量位居全球三大主產(chǎn)國(guó)（加拿大、俄羅斯、白俄羅斯）之后列第四名，但作為農(nóng)業(yè)大國(guó)下游大量復(fù)合肥也催生了大規(guī)模需求。

鉀肥集中度進(jìn)一步提升

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)微生物肥料行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)及發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

    隨著全球部分老礦井服務(wù)年限逐漸到期，近年來(lái)部分礦井面臨淘汰退出，2016-2020年間關(guān)閉的鉀肥產(chǎn)能近700萬(wàn)噸）。IFA預(yù)測(cè)，到2021年，全球鉀鹽供應(yīng)將逐步增長(zhǎng)，新增產(chǎn)能將大部分來(lái)自北美、東歐和中亞，其中北美將貢獻(xiàn)全球供給的35%，東歐中亞將貢獻(xiàn)34%，其后東亞14%，其他地區(qū)17%。

    另一方面，雖然未來(lái)仍有相當(dāng)規(guī)模的新增產(chǎn)能面臨投產(chǎn)，但其投產(chǎn)進(jìn)度一直存疑，仍面臨不確定性。根據(jù)目前經(jīng)統(tǒng)計(jì)的產(chǎn)能退出和新增產(chǎn)能情況，預(yù)計(jì)全球鉀肥開(kāi)工率將由2017年的73%逐步攀升至2022年的77%。需求方面，據(jù)預(yù)測(cè)，隨著全球人口持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)鉀肥需求將以約每年3%左右的增速遞增?？紤]到需求端3%的年增長(zhǎng)預(yù)期，以及未來(lái)新增產(chǎn)能投放和退出的情況，未來(lái)全球鉀肥供需結(jié)構(gòu)將更加優(yōu)化，預(yù)計(jì)鉀肥價(jià)格將繼續(xù)維持穩(wěn)中有升趨勢(shì)。

全球鉀肥開(kāi)工率將逐步提升

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全球鉀肥新增產(chǎn)能情況

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    二、國(guó)內(nèi)鉀肥生產(chǎn)及供需現(xiàn)狀分析

    2017年我國(guó)鉀肥總產(chǎn)能（以K2O計(jì)）916萬(wàn)噸,比2016年的801萬(wàn)噸增長(zhǎng)14.4%，2015年的產(chǎn)能(以KCl計(jì))是1291萬(wàn)噸。其中青海鹽湖工業(yè)集團(tuán)股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)青海鹽湖)、藏格控股股份有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)藏格控股)和國(guó)投新疆羅布泊鉀鹽有限公司(簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)投羅鉀)鉀肥產(chǎn)能之和占鉀肥總產(chǎn)能的56.7%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產(chǎn)能占總氯化鉀的62.7%，國(guó)投羅鉀資源型硫酸鉀產(chǎn)能占總資源型硫酸鉀的42%

    2017年我國(guó)鉀肥總產(chǎn)量折以K2O為581萬(wàn)噸，折KCl為968萬(wàn)噸(已扣除重復(fù)量)，比2016年的K2O563萬(wàn)噸(相當(dāng)于KCl938萬(wàn)噸(扣除重復(fù)量))增長(zhǎng)3.2%,2015年的產(chǎn)量(以KCl計(jì))是952萬(wàn)噸。其中青海鹽湖、藏格控股和國(guó)投羅鉀產(chǎn)量之和占鉀肥總產(chǎn)量的81.4%;青海鹽湖和藏格控股氯化鉀產(chǎn)量占總氯化鉀產(chǎn)量的89.0%，國(guó)投羅鉀的資源型硫酸鉀產(chǎn)量占總資源型硫酸鉀產(chǎn)量的65%。

2016-2017年全國(guó)鉀肥產(chǎn)量及產(chǎn)能情況（單位：萬(wàn)噸）

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2016-2017年全國(guó)鉀肥進(jìn)口及出口量情況（單位：萬(wàn)噸）

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2016-2017年全國(guó)鉀肥供應(yīng)及表觀消費(fèi)量情況（單位：萬(wàn)噸）

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2016-2017年全國(guó)鉀肥自給率情況（單位：%）

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    約86%的資源型鉀肥產(chǎn)能分布在青海，約13%的產(chǎn)能分布在新疆，其余約1%分布在云南、山東和江蘇。加工型鉀肥分布比較廣泛，其中硫酸鉀主要分布在山東、廣東、河北、重慶、吉林、遼寧等?。ㄖ陛犑校?；硝酸鉀主要分布在山東、青海、湖南、江西、山西等??；磷酸二氫鉀主要分布在湖北、四川、云南、重慶等?。ㄖ陛犑校?。

    根據(jù)預(yù)測(cè)，2018年我國(guó)鉀肥產(chǎn)量（以KCl計(jì)）在1000萬(wàn)噸左右；其中青海鹽湖（500萬(wàn)噸）、國(guó)投羅鉀（160萬(wàn)噸）和藏格控股（200萬(wàn)噸）的鉀肥產(chǎn)量會(huì)穩(wěn)定在2017年的水平，合計(jì)產(chǎn)量會(huì)在860萬(wàn)噸左右；其余小廠產(chǎn)量加上難溶性鉀會(huì)在100萬(wàn)~150萬(wàn)噸。

2018年我國(guó)鉀肥產(chǎn)量占比結(jié)構(gòu)

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    我國(guó)目前緊缺的鉀肥品種是氯化鉀，約50%需要進(jìn)口。主要應(yīng)用流向：復(fù)合肥、直接施用、配方肥、水溶肥、顆粒狀鉀肥、硝酸鉀、氫氧化鉀及相關(guān)鉀精細(xì)化工產(chǎn)品；另外隨著三元復(fù)合肥出口關(guān)稅的降低和小包裝鉀肥的關(guān)稅優(yōu)勢(shì)，流向“一帶一路”沿線國(guó)家市場(chǎng)的機(jī)會(huì)也會(huì)大大增多。2018年鉀肥表觀消費(fèi)量（折KCl）預(yù)測(cè)在2100萬(wàn)噸左右，會(huì)比2017年略有增長(zhǎng)或持平。雖然要求至2020年要化肥使用量“零增長(zhǎng)”，但預(yù)測(cè)“十三五”期間消費(fèi)量將繼續(xù)增長(zhǎng)。今后5年，糧食質(zhì)量與數(shù)量的安全仍然是頭等大事，接下來(lái)，一是施用測(cè)土配方肥提高單產(chǎn)；二是改良鹽堿地增加耕地面積，這些舉措對(duì)鉀肥的需求是剛性的。

    二、國(guó)內(nèi)鉀肥價(jià)格走勢(shì)分析

    從2018年1-10月整體走勢(shì)來(lái)看，一季度氯化鉀均價(jià)為2174元/噸，二季度均價(jià)2227元/噸，三季度均價(jià)為2342元/噸；價(jià)格環(huán)比遞增53元/噸和115元/噸。

    硫酸鉀市場(chǎng)前三季度一直高位震蕩，由于需求不旺，銷(xiāo)量較去年下滑。新疆國(guó)投羅布泊鉀肥價(jià)格一直保持高位，51%粒狀產(chǎn)品年初報(bào)價(jià)3100元/噸，10月報(bào)價(jià)3150元/噸，增長(zhǎng)1.6%。

2018年前三季度氯化鉀均價(jià)走勢(shì)

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    截至2019年1月11日，國(guó)內(nèi)氯化鉀是市場(chǎng)加權(quán)平均價(jià)2416元/噸。

海外氯化鉀主產(chǎn)區(qū)到岸價(jià)（美元/噸）

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國(guó)內(nèi)氯化鉀市場(chǎng)價(jià)（元/噸）

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    三、國(guó)內(nèi)鉀肥進(jìn)口情況分析

    據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1-10月，氯化鉀累計(jì)進(jìn)口為588萬(wàn)噸，同比減少5.4％；硫酸鉀累計(jì)進(jìn)口為6萬(wàn)噸，同比增加31.2%；氮磷鉀三元復(fù)合肥累計(jì)進(jìn)口124萬(wàn)噸，同比增加27.5％。

2018年1-10月中國(guó)鉀肥進(jìn)口情況

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    四、國(guó)內(nèi)鉀肥生產(chǎn)企業(yè)效益情況分析

    據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年1-10月，鉀肥生產(chǎn)企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到257.86億，同比提高了13.8％，利潤(rùn)總額為10億元，同比上升了28.2％。從1-10月份行業(yè)效益數(shù)據(jù)看，鉀肥生產(chǎn)企業(yè)較去年有較大提升。

2018年1-10月鉀肥生產(chǎn)企業(yè)效益情況

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