受惠于國家政策對互聯(lián)網(wǎng)金融的大力支持，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融異軍突起 商業(yè)銀行及汽車金融公司兩類參與者占據(jù)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要位置 [圖]

    汽車金融有廣義和狹義之分，廣義的汽車金融指在汽車的生產(chǎn)、流通、購買與消費環(huán)節(jié)中融通資金的金融活動。狹義的汽車金融服務(wù)通常是指汽車銷售過程中對消費者或經(jīng)銷商所提供的融資及其他金融服務(wù),包拪對經(jīng)銷商的展廳建設(shè)和設(shè)備貸款、庫存融資和對用戶的消費信貸、融資租賃、保險等。我國的汽車金融行業(yè)發(fā)展可大致分為四個階段：萌芽階段、井噴階段、停滯階段、振興階段。

中國汽車金融行業(yè)發(fā)展歷程

資料來源：公開資料整理

    政策在汽車行業(yè)發(fā)展中扮演著愈加重要的角色，對于企業(yè)和消費者來說，這些政策既有利好也有約束。2018年，財政部、工信部和發(fā)改委等部門發(fā)布多項汽車產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策，大力推進汽車產(chǎn)業(yè)的共享化、電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化，同時，中國正以更細致、更完善的監(jiān)管政策體系來引導(dǎo)汽車金融市場的健康發(fā)展。

我國汽車融資租賃相關(guān)政策統(tǒng)計

資料來源：智研咨詢整理

    2004 年，中國第一家專業(yè)的汽車金融公司——上海通用汽車金融公司成立，汽車金融行業(yè)以平均每年新增兩家的速度迅猛發(fā)展，到 2015 年底，汽車廠商新設(shè)汽車金融公司迎來一波小高峰，比亞迪汽車金融、華泰汽車金融、上海東正汽車金融以及華晨東亞汽車金融 4 家公司紛紛成立，中國汽車金融公司數(shù)量達到 25 家。

2011-2018年中國汽車金融公司數(shù)量

資料來源：銀監(jiān)會

2004-2018年新增汽車金融企業(yè)數(shù)量情況

資料來源：銀監(jiān)會

    從業(yè)務(wù)對象來說，汽車金融分為針對消費者購買新車或二手車時的零售金融，以及針對經(jīng)銷商批發(fā)業(yè)務(wù)所提供的庫存金融。

    自2000年以來的十幾年時間，中國以跨越式的發(fā)展完成了汽車銷量從百萬輛及到千萬量級的飛躍，并在2010年取代美國成為世界最大的新車市場。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年中國新車乘用車銷量達到2472萬臺，同比增長1.4%。2018年，由于宏觀經(jīng)濟影響、國六排放標準預(yù)計2019年實施、部分自主品牌降價清庫、消費者觀望情緒加重等多重因素，整體2018年乘用車銷量不容樂觀。

2011-2018年我國汽車產(chǎn)銷量統(tǒng)計圖

資料來源：汽車工業(yè)協(xié)會

    據(jù)中國汽車流通協(xié)會數(shù)據(jù)，2017年二手乘用車交易量（新標準）達到1240.09萬輛。二手車零售金融主要以實際交易臺數(shù)作為基礎(chǔ)，根據(jù)每臺二手車平均流通2次進行折算去重，得出2017年我國二手乘用車實際交易臺數(shù)為620萬臺，在過去5年中年復(fù)合增長率超過20%。2018年全國累計完成交易二手車1382.19萬輛，同比增長11.46%，交易金額為8603.57億元。

2011-2018年中國二手車行業(yè)交易量情況

資料來源：中國汽車流通協(xié)會

    智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國汽車金融行業(yè)市場競爭態(tài)勢及投資戰(zhàn)略咨詢研究報告》數(shù)據(jù)顯示：雖然汽車產(chǎn)銷量增速有所放緩，但是汽車金融的滲透率卻在不斷增加，伴隨著汽車金融滲透率的不斷增加，中國汽車金融市場的規(guī)模也呈現(xiàn)不斷擴張的態(tài)勢。2017年，我國汽車金融市場總規(guī)模已經(jīng)達到了11623億元，2018年我國汽車金融市場總規(guī)模約為13550億元。

2008-2018年我國汽車金融市場規(guī)模走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    根據(jù)銀聯(lián)會數(shù)據(jù)，至2017年年末，汽車金融公司資產(chǎn)規(guī)模以貸款余額記（含融資租賃）達到了6688億元。汽車金融公司的總貸款余額在2018年上半年達到7041億元，貸款規(guī)模在過去兩年持續(xù)增長。即使在2018年汽車銷量市場不景氣的情況下，汽車貸款余額增長率有所下降，但依然能維持增長態(tài)勢。

2011-2018年上半年汽車金融公司貸款余額走勢圖

資料來源：智研咨詢整理

    隨著互聯(lián)網(wǎng)的強勢普及以及我國汽車金融市場的開放與征信系統(tǒng)的逐漸完善，我國汽車金融市場在互聯(lián)網(wǎng)等因素的助力之下，融資租賃公司、互聯(lián)網(wǎng)金融公司和互聯(lián)網(wǎng)保險公司也逐漸成為參與者，加入到汽車金融市場的競爭中，我國汽車金融市場真正進入到了群雄逐鹿的時代。

    汽車金融產(chǎn)業(yè)鏈的主要構(gòu)成者有商業(yè)銀行、汽車金融公司、融資租賃公司、汽車保險公司以及互聯(lián)網(wǎng)金融公司等資金和服務(wù)的提供商。在汽車金融的整個產(chǎn)業(yè)鏈中，商業(yè)銀行、汽車金融公司這兩類參與者是這個產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的參與方，目前在我國占據(jù)了超過85%的市場份額（商業(yè)銀行（銀行貸款和信用卡）占比53.96%，汽車金融公司占比33.03%），融資租賃及互聯(lián)網(wǎng)金融公司合起來占據(jù)了總市場的13%左右。融資租賃公司作為成熟汽車金融市場的重要參與者也占據(jù)著越來越重要的地位。而互聯(lián)網(wǎng)金融公司作為最近逐漸興起的一個參與者，也占據(jù)了足夠高的流量和熱度。

2018年我國汽車金融分布格局

資料來源：智研咨詢整理

    近年來，隨著汽車購車需求的大幅增長以及信用制度的逐漸普及，各類汽車金融機構(gòu)紛紛出現(xiàn)，特別是在網(wǎng)貸監(jiān)管政策之下，很多金融平臺向汽車金融領(lǐng)域靠攏，這些因素均刺激了汽車消費貸款的增長，汽車金融也有望快速崛起，成為下一個藍海。