2018年LED照明行業(yè)發(fā)展迅猛，預計未來市場規(guī)模將保持較高增長速度[圖]

    LED產(chǎn)業(yè)鏈包括襯底制作、外延生長、芯片制造、封裝測試和應用五個環(huán)節(jié)。LED產(chǎn)業(yè)上游包括襯底制作、外延生長以及芯片制造，其中芯片制造對技術依賴程度高，屬于資金和技術密集型行業(yè)。LED產(chǎn)業(yè)中游為LED封裝和測試，受益于下游應用領域市場的擴張，尤其是背光、照明等領域的帶動，封裝行業(yè)市場逐步擴大。LED產(chǎn)業(yè)下游為LED產(chǎn)品應用，LED應用市場發(fā)展迅猛，其中通用照明市場2017年規(guī)模達2500億。LED照明技術的突破和產(chǎn)品價格的下降，使得近年來LED照明規(guī)模不斷增加，滲透率不斷上升。

LED產(chǎn)業(yè)鏈

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2006年包括LED外延芯片、LED封裝及LED應用在內(nèi)的LED產(chǎn)業(yè)整體市場規(guī)模僅僅356億元，2012年中國LED行業(yè)市場規(guī)模已增長至1590億元，同比增長37.07%。2013年中國LED行業(yè)市場規(guī)模突破2000億元，2015年中國LED行業(yè)市場規(guī)模接近4000億元。截止至2017年中國LED行業(yè)市場規(guī)模增長至突破5000億元，達到了5320億元，同比增長16.25%。2018年中國LED行業(yè)市場規(guī)模達到5985元，同比增長12.5%，2006-2018年年均復合增長率高達25%。預計未來，中國LED行業(yè)市場規(guī)模將繼續(xù)保持較高的增長速度。

中國LED行業(yè)市場規(guī)模統(tǒng)計及增長情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

    目前，全球LED區(qū)域特征主要表現(xiàn)為：日歐美主導照明市場，臺韓領先背光市場，國內(nèi)供應景觀市場。我國LED起步較晚，大多廠商從下游封裝起步，逐步進入上游外延片生產(chǎn)。由于上游襯底、外延材料及中游芯片制備具有資本、技術密集的特點，進入門檻較高，而下游LED封裝和應用領域對資本、技術要求相對不高，進入門檻相對較低，目前國內(nèi)LED上中游企業(yè)較少，使得外延片和芯片行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度較高，而涉足下游封裝及應用領域的企業(yè)較多，但形成規(guī)模效應的企業(yè)較少，產(chǎn)業(yè)集中度較低，競爭相對比較激烈。

    從全球的產(chǎn)業(yè)結構來看，LED照明市場已形成了三足鼎立的局面。亞太地區(qū)市場份額最大，占比42.80%；北美市場排名第二，占比25.4%；歐洲市場緊隨其后，占比23.10%；其余國家和地區(qū)占比8.70%。

2018年全球LED照明行業(yè)區(qū)域分布

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    從全球范圍來看，為保護環(huán)境、應對全球氣候變化，作為最具優(yōu)勢的高效節(jié)能照明產(chǎn)品，LED照明產(chǎn)品全球各個國家成為重點推廣項目。此前，由于LED照明產(chǎn)品價格相比傳統(tǒng)照明產(chǎn)品較高，其市場滲透率一直處于較低水平。隨著全球各國日益關注環(huán)境治理，各國開始陸續(xù)出臺禁產(chǎn)禁售白熾燈、推廣LED照明產(chǎn)品的政策。

    從國內(nèi)范圍來看，自2012年起，我國持續(xù)大力支持和推廣LED照明產(chǎn)業(yè)的政策。2016年12月，《“十三五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》提出，推動半導體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平提升，加快外研芯片制備、集成封裝等關鍵技術研發(fā)，加快硅襯底LED技術產(chǎn)業(yè)化。2017年，《半導體照明產(chǎn)業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》中提及到2020年，我國半導體照明關鍵技術不斷突破，產(chǎn)品質量不斷提高，產(chǎn)品結構不斷優(yōu)化，規(guī)模不斷擴大，產(chǎn)品集中度不斷提升。LED照明政策的支持，推動LED照明產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅速。

國內(nèi)LED照明產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值

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全球市場規(guī)模：LED照明

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    LED通用照明作為LED應用行業(yè)最主要的市場，受益于LED照明滲透率的迅速提高，市場規(guī)模迅速擴大。2010年LED在通用照明領域的滲透率僅為10%，至2018年，行業(yè)滲透率快速增長至將近50%。

2010-2018年LED在通用照明領域的滲透率統(tǒng)計情況

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    在技術發(fā)展等因素的影響下，LED產(chǎn)品價格不斷下降，發(fā)光效率大幅提升。近幾年，LED燈泡的價格趨于平穩(wěn)，但仍呈下降趨勢。自2014年，國內(nèi)LED照明產(chǎn)品的價格已降低至市場可接受的水平，市場價差進一步縮小。在價格下降的同時，LED照明產(chǎn)品的成本也在逐步下降。受益于光效提升，使得同樣照明強度下，LED芯片成本得到有效控制，并使得LED通用照明產(chǎn)品在性價比方面明顯優(yōu)于其他節(jié)能產(chǎn)品。產(chǎn)品和性能的優(yōu)勢，為LED照明產(chǎn)品拓展國內(nèi)外市場空間，拉動需求量的大幅增長。

LED燈平均價格

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    隨著產(chǎn)業(yè)鏈聚攏度的增大，LED延芯片也愈發(fā)向更高標準化、更大規(guī)?；内厔莅l(fā)展，需要做到規(guī)?；瘽M足差異化需求的快速低成本響應。處于領騎集團的巨頭們又在競相擴產(chǎn)，而在這種規(guī)模制勝的高度集約化形勢下，國內(nèi)LED芯片行業(yè)馬太效應顯著。據(jù)統(tǒng)計，2018年，中國LED芯片領域市場集中度較高，三家企業(yè)的市占率高達71%。其中，三安光電的市場份額最高，占比達31%;華燦光電、澳洋順昌其次，占比分別為24%、16%。

2018年中國LED芯片領域市場競爭格局分布情況

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    相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國LED照明行業(yè)市場分析預測及投資方向研究報告》