全球化妝品行業(yè)發(fā)展趨勢：預測2021年有望達到4871億美元[圖]

化妝品陽芬 2019-04-04 05:38 來源：智研咨詢

1、全球市場回暖，亞太地區(qū)成最大消費市場

全球化妝品市場回暖。近十年來全球化妝市場呈現一種堅韌而穩(wěn)定的增長，未有一年出現過停滯或負增長情形，即使在2008－2009危機之年增速放緩，但很快在復蘇中回到歷史正常增長水平。2010年至2015年，全球經濟放緩導致化妝品市場規(guī)模增速明顯走低，2015年甚至出現負增長的情況，原因是歐元區(qū)需求不振及主要消費國之一巴西出現了嚴重的經濟下滑。直到2016年，迎來了市場拐點，全球市場規(guī)模反彈至4416.6億美元，扭轉了全球化妝品的發(fā)展頹勢。2017年全球化妝品市場持續(xù)增長，規(guī)模達4648億美元，為五年來最高位，同比增長5.2%，較2016年提升4.2個pct，這是在全球15年化妝品增速探底過后，連續(xù)第二年出現回暖狀況。預測增長趨勢將會持續(xù)，2021年有望達到4871億美元。

亞太市場是目前全球最大的化妝品消費市場，西歐、北美、拉美地區(qū)分列其后，2017年亞太地區(qū)化妝品市場規(guī)模達到798.1億歐元，占全球同期總量的37%；西歐市場規(guī)模為388.3億歐元，占比為18%；北美市場規(guī)模為539.3億歐元，占比為25%。中國作為全球化妝品市場發(fā)展規(guī)模年均增速最快的國家，2017年市場規(guī)模3616億人民幣，同比增長9.6%，遠高于世界平均增長率5.2%。2016年，中國地區(qū)成為全球化妝品第二消費大國。

全球化妝品市場規(guī)模及增速

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相關報告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國化妝品行業(yè)市場專項調研及投資前景預測報告》

2017年全球各區(qū)域化妝品市場規(guī)模對比

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2、我國化妝品市場表現亮眼，發(fā)展?jié)摿薮?/p>

我國目前是全球化妝品第二大市場，僅次于美國，占比為11%。經過2012-2016五年間持續(xù)增速減緩后，2017年5月開始，化妝品單月線上零售額開始持續(xù)增長達兩位數。中國作為全球化妝品市場發(fā)展規(guī)模年均增速最快的國家，2017年市場規(guī)模3616億人民幣，同比增長9.6%，遠高于世界平均增長率5.2%。2016年，中國地區(qū)成為全球化妝品第二消費大國。2017年線上零售額同比增長13.5%至2513.7億元。強勢回暖態(tài)勢延續(xù)至2018年不減，2018年3月單月增速達22.7%，為近七年以來單月增速最高點。

我國化妝品市場滲透率與增長驅動力。雖然我國已是化妝品全球第二大市場，但與發(fā)達國家相比，我國化妝品滲透率仍處于低位，2017年人均化妝品消費僅為38.5美元，與美國的264美元相差甚遠，還有很大的增長空間?；瘖y品作為一種彈性非常大的易耗品，消耗量是隨著居民收入與需求的增長而增加的，行業(yè)的天花板非常高，未來隨收入增長，我國化妝品滲透率勢必進一步提升。

2017年全球化妝品市場份額

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2010-2017我國化妝品市場規(guī)模及增速

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2017年-2018年居民化妝品類消費月平均同比增長率超過13.5%，消費水平的提高為化妝品消費市場奠定了發(fā)展基礎。2017年度發(fā)達國家化妝品人均消費水平均大約是我國人均消費水平的4倍，說明目前我國化妝品市場規(guī)模處于偏低水平，我國的化妝品市場仍存在巨大發(fā)展空間。

2017-2018年上半年全國居民化妝品品類消費月度同比增長率

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渠道多元化、消費升級促國產品牌市占率顯著提升。近幾年，隨著人民生活水平的提高與消費升級的驅動，國人對化妝品的需求明顯提升，疊加電商這一新渠道的普及，國產化妝品重新嶄露頭角，呈現復蘇跡象。隨著電子商務的普及，國人的消費模式與消費習慣開始發(fā)生改變，疊加居民收入水平提高，三四線城市居民對化妝品的需求顯著提升，我國人均化妝品消費由2011年的169.4元增長至2017年的261.5元。隨著銷售渠道的多元化與消費升級帶來的需求增長，國產品牌市占率有望進一步提升。

2011-2017我國人均化妝品消費增速趨緩（元）

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2011-2017我國排名前20的國產化妝品公司市占率情況

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3、國內本土化妝品企業(yè)代表

化妝品行業(yè)目前已經發(fā)展成為集團運營、品牌驅動為主的全球化產業(yè)，全球各大化妝品集團初步確立了霸主地位。國際巨頭分別為歐美系：寶潔、歐萊雅、雅詩蘭黛、LVWH；日韓系：資生堂、花王、愛茉莉、LG生活健康、高絲。上面六家國際化妝品巨頭中，營業(yè)收入、凈利潤最高的均為歐萊雅，分別達到2015億元、277億元，代表著行業(yè)最高水平。其次，雅詩蘭黛與資生堂的營收都在500億元以上，高絲營收也已超過150億元。

國內化妝品品牌崛起，業(yè)績穩(wěn)步增長。在全球化妝品發(fā)展的浪潮中，我國也孕育出一批極具競爭力的化妝品企業(yè)，其中上市公司有：上海家化、珀萊雅、拉芳家化等。國內化妝品行業(yè)是中國市場化程度極高的行業(yè)之一，在二十余年的高速發(fā)展過程中，一方面外資巨頭紛紛進入中國，培育了市場、教育了一代消費者；另一方面本土的日化公司也經歷了腥風血雨的考驗，而大批的本土品牌也在殘酷的市場競爭中崛起。在三四線消費升級和本土品牌越來越重視品牌營銷的趨勢下，6家本土化妝品近年來企業(yè)業(yè)績實現穩(wěn)步增長。2017年，上海家化營業(yè)收入達到65億元，是其他五家營收的總和，但凈利潤只有4億元，還有很大的盈利空間。除了上海悅目，其他四家本土化妝品企業(yè)營收也超過了10億元，不過凈利潤普遍不高。

2017年國際化妝品巨頭營收及凈利潤情況

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2017年國內化妝品品牌營收及凈利潤情況

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國產化妝品市場份額明顯提升。中國化妝品市場市占率前十的公司中，本土公司僅有上海上美、百雀羚與珈藍集團三家，且均位于6-10名之間。但近幾年，隨著部分化妝品品牌的精準營銷，疊加電商的普及與三四線城市消費升級，一些國產化妝品品牌的市場份額有明顯提升。其中百雀羚市場份額由2014年的1.4%增長至2017年的2.3%，位列品牌市場份額第二位，自然堂市場份額由2014年的1.3%提升至2017年的1.7%，位列品牌市場份額第5位，國產化妝品牌崛起趨勢明顯。

2017年我國化妝品市場公司市場份額占比

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2017年我國化妝品市場各品牌市場份額占比

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由于化妝品行業(yè)是一個由品牌和渠道定價，而非由生產和制造定價的行業(yè)，因而品牌商普遍擁有非常高的毛利率。2015至2017年間，雅詩蘭黛的毛利率都維持在80%左右，LG生活健康相對較低，毛利率在60%左右。整體來看，國際巨頭毛利率變化不大，基本維持在較高的水平。與國際巨頭相比，我國本土企業(yè)毛利率水平相對較低，最高的毛利率水平只到65%。2015-2017年，四家上市企業(yè)都處于50%-60%區(qū)間。其中上海家化、珀萊雅毛利率均為穩(wěn)定，御家匯則逐年下滑。2017年，毛利率最高的是上海家化，達到64.9%；其次是珀萊雅，毛利率為61.7%。

2015-2017國際化妝品毛利率對比