新能源汽車(chē)的發(fā)展帶動(dòng)汽車(chē)PCB行業(yè)需求，預(yù)計(jì)2020年汽車(chē)電子占整車(chē)價(jià)值量的50%左右[圖]

    現(xiàn)代汽車(chē)已經(jīng)由過(guò)去完全機(jī)械化發(fā)展成機(jī)械與電子結(jié)合，并且由單純的交通工具變成了集交通、娛樂(lè)、辦公等多功能平臺(tái)。如今汽車(chē)電子占整車(chē)的成本比重越來(lái)越大，比如車(chē)身傳感器、GPS導(dǎo)航、汽車(chē)儀表盤(pán)、中控、車(chē)燈、發(fā)動(dòng)機(jī)等。最為關(guān)鍵的兩個(gè)重要發(fā)展方向是新能源車(chē)與自動(dòng)駕駛系統(tǒng)，其中國(guó)內(nèi)車(chē)用PCB的主要兩大需求增長(zhǎng)因素是新能源汽車(chē)動(dòng)力系統(tǒng)與ADAS系統(tǒng)。

    隨著新能源車(chē)的推廣和自動(dòng)駕駛技術(shù)的逐步發(fā)展，車(chē)用PCB板的使用將越來(lái)越廣泛，不再局限于車(chē)用中控電子系統(tǒng)。目前汽車(chē)電子占整車(chē)成本的份額不斷上升，據(jù)預(yù)測(cè)，至2020年汽車(chē)電子占整車(chē)價(jià)值量的50%左右。

    預(yù)計(jì)到2020年，全球電子市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2.15萬(wàn)億美元，其中汽車(chē)電子市場(chǎng)增長(zhǎng)速度最快，年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.5%，這帶動(dòng)了汽車(chē)PCB行業(yè)的發(fā)展，2018年預(yù)估規(guī)模為55億美元，同比增長(zhǎng)3.8%，到2020年，預(yù)計(jì)并以年復(fù)合增長(zhǎng)率3%增長(zhǎng)至59萬(wàn)億美元。在全球產(chǎn)能持續(xù)轉(zhuǎn)移亞洲的形勢(shì)下，內(nèi)外資企業(yè)紛紛投資建廠(chǎng)，以較低廉生產(chǎn)成本的PCB迎接國(guó)內(nèi)乃至全世界下游產(chǎn)品的需求，這為國(guó)產(chǎn)PCB做好替代準(zhǔn)備，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

    全球電子市場(chǎng)規(guī)模分布及預(yù)測(cè)（十億美元）

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    全球汽車(chē)PCB規(guī)模及預(yù)測(cè)（十億美元）

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    目前我國(guó)汽車(chē)以汽油、柴油為主要燃料，在汽車(chē)保有量迅速增長(zhǎng)的情況下，能源自給率近年來(lái)有所放緩，多重因素導(dǎo)致燃油出現(xiàn)能源供給緊張問(wèn)題，同時(shí)我國(guó)也是全球最大石油進(jìn)口國(guó)，2017年我國(guó)石油對(duì)外依存進(jìn)一步攀升至68.5%，推廣新能源汽車(chē)有助于緩解我國(guó)能源壓力。此外，受環(huán)保壓力影響，傳統(tǒng)汽車(chē)尾氣污染問(wèn)題日益受到重視，其中華北地區(qū)空氣質(zhì)量普遍較低，在這雙重背景下新能源汽車(chē)這一替代產(chǎn)品日益受到重視。新能源汽車(chē)主要的動(dòng)力來(lái)源是電能，相比于傳統(tǒng)的化石燃料汽車(chē)，電動(dòng)汽車(chē)具有零排放、零污染、能源轉(zhuǎn)化效率高等優(yōu)點(diǎn)。

    從新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)據(jù)來(lái)看，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)從2014年開(kāi)始進(jìn)入快速發(fā)展的階段，從2014年至2017年，我國(guó)新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)數(shù)量持續(xù)保持高增長(zhǎng)，3年復(fù)合增長(zhǎng)率分別為116.72%和118.00%，其中2017年我國(guó)新能源汽車(chē)完成產(chǎn)銷(xiāo)79.4萬(wàn)輛和77.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)53.58%和53.25%。今年1-8月，全球新能源乘用車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量為107.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)69%。

    2018年1-8月新能源汽車(chē)銷(xiāo)量排名（輛）

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢(xún)發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)汽車(chē)電子行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)研究報(bào)告》

    不同于傳統(tǒng)汽車(chē)的是，新能源汽車(chē)有一套獨(dú)特的動(dòng)力系統(tǒng)：BMS（電池管理系統(tǒng)）、VCU（整車(chē)控制器）和MCU（電機(jī)控制器），這些帶動(dòng)了PCB的需求。

    傳統(tǒng)汽車(chē)在PCB用量方面，普通汽車(chē)PCB用量約1-1.5平米，豪華車(chē)車(chē)用PCB大約2.5-3平米，因?yàn)槊棵變r(jià)格接近1千元，所以每臺(tái)豪華車(chē)PCB價(jià)值約3-5千元。而新能源汽車(chē)動(dòng)力控制系統(tǒng)中BMS中的主控電路對(duì)PCB用量為0.24平米左右，單價(jià)可高達(dá)20000元/平米；單體管理單元的PCB用量為3-5平米；VCU與MCU對(duì)PCB用量相對(duì)較少約為0.03-0.15平米且所用PCB為普通板，價(jià)格在1000元/平米左右，平均所需要的PCB需求就高達(dá)3-5平方米；再加上其他電子化系統(tǒng)，全車(chē)的PCB用量5-8平米之間，這意味著單臺(tái)新能源車(chē)的PCB需求量是普通汽車(chē)的5倍以上，新能源車(chē)的動(dòng)力系統(tǒng)均價(jià)每平米約2000元，其他系統(tǒng)按每平米1000元計(jì)算，單臺(tái)車(chē)PCB價(jià)值量約為一萬(wàn)元。

    汽車(chē)電子在不同車(chē)型中的成本占比

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    據(jù)智研咨詢(xún)統(tǒng)計(jì)，在車(chē)用PCB中單雙面板、四層板、六層板、八層以上板占比分別為26.93%、25.70%、17.37%、3.49%，合計(jì)占比約73%；HDI、FPC、IC載板占比分別為9.56%、14.57%、2.38%，合計(jì)占比約27%，可見(jiàn)多層板仍是汽車(chē)電子的主要需求。
PCB在整個(gè)電子裝臵成本中的占比約為2%左右，在傳統(tǒng)汽車(chē)的電子元器件中，動(dòng)力系統(tǒng)需求PCB最多，份額為32%，主要包括發(fā)動(dòng)機(jī)控制單元，啟動(dòng)器，發(fā)電機(jī)，傳輸控制裝臵，燃油噴射，動(dòng)力轉(zhuǎn)向系統(tǒng)等；車(chē)身電子系統(tǒng)25%，主要包括汽車(chē)照明、HVAC、動(dòng)力門(mén)和座椅、TPMS等；安全控制系統(tǒng)，占比約22%，主要包括ADAS、ABS、安全氣囊等；其他還包括顯示、娛樂(lè)等車(chē)載電子系統(tǒng)。目前，汽車(chē)的創(chuàng)新70%來(lái)源于汽車(chē)電子產(chǎn)品，驅(qū)動(dòng)傳統(tǒng)汽車(chē)PCB市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要是安全系統(tǒng)和車(chē)輛舒適性等因素，主要朝智能化和電氣化方向發(fā)展，所以安全系統(tǒng)和通信娛樂(lè)系統(tǒng)占比預(yù)計(jì)將會(huì)提高。

    單雙面板、多層板在汽車(chē)電子應(yīng)用比例

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    汽車(chē)各系統(tǒng)價(jià)值分布

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    2017年汽車(chē)顯示屏總出貨量約為2.45億部，同比增長(zhǎng)2.1%；其中TFTLCD顯示屏出貨量達(dá)到1.47億部，同比增長(zhǎng)9.1%，占總出貨量的60%。而中控顯示屏與儀表顯示屏均呈現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)率，分別為11.4%和12%；而PMLCD顯示屏與PMOLED的出貨量分別出現(xiàn)不同程度的下滑，分別同比減少6.1%和33.4%。

    2017年汽車(chē)顯示面板市場(chǎng)出貨量

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    2017年，全球前10大PCB廠(chǎng)商營(yíng)收規(guī)模為31.84億美元，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年全球汽車(chē)PCB營(yíng)收為52億美元，前十大廠(chǎng)商占比為61%，相對(duì)較低。在環(huán)保政策高壓一方面增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，一些中小規(guī)模、管理不規(guī)范的企業(yè)被迫推出市場(chǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)能的退出，各廠(chǎng)商的線(xiàn)路板均出現(xiàn)漲價(jià)情況；另一方面行業(yè)進(jìn)行了一次洗牌，原本中小企業(yè)的市場(chǎng)份額轉(zhuǎn)向龍頭企業(yè)，未來(lái)環(huán)境監(jiān)管力度將逐漸加強(qiáng)并覆蓋珠三角、長(zhǎng)三角等廠(chǎng)商集中區(qū)域，這對(duì)未受到相關(guān)處罰的中小廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)壓力增大，但對(duì)于生產(chǎn)流程規(guī)范的PCB廠(chǎng)商的影響較小，行業(yè)集中度有望提升。
2017年全球前十大汽車(chē)PCB廠(chǎng)商營(yíng)收情況

    排名 公司 國(guó)家/地區(qū) 汽車(chē)PCB營(yíng)收（億美元）

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    覆銅板是印刷電路板的核心材料，占原材料成本最高，約為35%，而覆銅板的原材料中，銅箔占30%（厚板）至50%（薄板），玻纖占25%（薄板）至40%（厚板），環(huán)氧樹(shù)脂占總成本的25%-30%。

    在當(dāng)前原材料價(jià)格上升、國(guó)內(nèi)環(huán)保意識(shí)加強(qiáng)的雙重驅(qū)動(dòng)下所導(dǎo)致中小廠(chǎng)商或外資企業(yè)手中的訂單流向內(nèi)資大廠(chǎng)；在產(chǎn)品類(lèi)型上，全球PCB產(chǎn)業(yè)正在向高精度、高密度、高可靠性、體積小的方向發(fā)展，以適應(yīng)下游各類(lèi)電子行業(yè)的需求。在這種背景驅(qū)使下，國(guó)內(nèi)大廠(chǎng)已經(jīng)通過(guò)各種不同方式（如并購(gòu)、擴(kuò)建生產(chǎn)線(xiàn)）來(lái)擴(kuò)大產(chǎn)能，其中新增產(chǎn)能方向主要是高速高頻板、HDI、FPC等面向未來(lái)領(lǐng)域的高端線(xiàn)路板。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年國(guó)內(nèi)各PCB上市公司擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目主要集中在2019年與2020年前后釋放投產(chǎn)。