2019年中國(guó)化妝品行業(yè)發(fā)展概述分析[圖]

    化妝品市場(chǎng)景氣回升，顏值經(jīng)濟(jì)崛起，行業(yè)規(guī)模三千多億。 化妝品主要涵蓋護(hù)膚品、 彩妝、個(gè)人護(hù)理等多個(gè)細(xì)分品類， 近年來國(guó)內(nèi)化妝品行業(yè)景氣度顯著回升，2017 年5月以來，限額以上企業(yè)化妝品類零售額持續(xù)保持雙位數(shù)增長(zhǎng)，盡管 2018 年下半年在整體消費(fèi)增速放緩背景下，美妝板塊增速亦有所回落，但仍快于同期限額以上企業(yè)消費(fèi)品零售額增速，持續(xù)印證化妝品行業(yè)的景氣趨勢(shì)。

    2018年我國(guó)限額以上企業(yè)化妝品類零售額已達(dá)2619億元，同比增長(zhǎng)9.6%，我國(guó)化妝品整體市場(chǎng)零售規(guī)模約為 3616 億元，同比增長(zhǎng) 9.6%，預(yù)計(jì) 2022 年我國(guó)化妝品行業(yè)規(guī)?；蚩蛇_(dá)到 5352 億元，2018-2022 年 CAGR 為8.0%。

    “口紅效應(yīng)”助力美妝板塊持續(xù)增長(zhǎng)。在 2009-10 年，2012-16年兩次居民實(shí)際可支配收入下行區(qū)間內(nèi)，我國(guó)口紅銷售額均呈現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。此外，對(duì)標(biāo)海外市場(chǎng)我們同樣發(fā)現(xiàn)，日本在 2004-05 年，2006-07 年， 2012-14 年， 2015-16 年的幾輪人均可支配收入下行周期中，口紅銷售額亦呈現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?；瘖y品行業(yè)有一定的“口紅效應(yīng)”，即在經(jīng)濟(jì)增速放緩階段，化妝品（尤其是口紅產(chǎn)品）由于具備安慰劑屬性，反而有望保持穩(wěn)步增長(zhǎng)特征。

中國(guó)化妝品市場(chǎng)零售規(guī)模及增速

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    相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)化妝品行業(yè)市場(chǎng)專項(xiàng)調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》

限額以上企業(yè)化妝品類零售增速

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    近年來彩妝、面膜等品類高速成長(zhǎng)。2015~17 年，彩妝（2015~17CAGR 約 15.0%）、嬰童產(chǎn)品（2015~17CAGR 約 12.1%）、防曬（2015~17CAGR 約 9.2%）、均取得快于行業(yè) 2015~17 年7.3%的 CAGR 增速，其中護(hù)膚品中的面膜子品類 2015~17CAGR 達(dá) 15.0%，市場(chǎng)擴(kuò)容迅速；香水品類盡管份額占比不足 2%， 但 2017 年增速提升至 14.7%。彩妝、 面膜、 香水等品類的高速增長(zhǎng)反映了化妝品行業(yè)需求的多元化趨勢(shì)，背后的驅(qū)動(dòng)力是消費(fèi)者美妝護(hù)膚步驟的延伸和“愛美”意識(shí)的增強(qiáng)。

化妝品主要品類及頭部品牌

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主要國(guó)家的化妝品品類結(jié)構(gòu)

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    化妝品行業(yè)各細(xì)分品類之所以表現(xiàn)出不同的增長(zhǎng)路徑，主要是由品類成熟度（發(fā)展階段）和滲透率差異所導(dǎo)致。當(dāng)前我國(guó)化妝品市場(chǎng)中，護(hù)膚品、牙膏、個(gè)人清潔、洗發(fā)水等品類的滲透率普遍在 95%以上， 顯著高于彩妝（2015 年滲透率 42.4%，2016 年滲透率不足 45%）、護(hù)發(fā)素（2015 年滲透率不足 60%， 2016 年滲透率不足 65%）等品類的滲透率。放眼未來，認(rèn)為基礎(chǔ)護(hù)膚品等相對(duì)成熟品類將進(jìn)一步延續(xù)高端化趨勢(shì)，而彩妝、面膜等品類則主要受益于滲透率提升。

2003-2017 中國(guó)人均化妝品消費(fèi)支出（美元）

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各國(guó)及地區(qū)人均化妝品支出

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化妝品銷售額增長(zhǎng)的量?jī)r(jià)拆分

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    除傳統(tǒng)女性消費(fèi)者外，男性美妝消費(fèi)的崛起有望為化妝品市場(chǎng)貢獻(xiàn)增量動(dòng)力， 2017 年我國(guó)男士護(hù)理用品類市場(chǎng)規(guī)模已超過 130 億元，當(dāng)前男士美妝消費(fèi)以畢業(yè)生和 40 歲以上的商務(wù)人士為主，未來隨著消費(fèi)人群的擴(kuò)容，化妝品在男士中的滲透率有望進(jìn)一步提升。從品類上看，2017 年男士護(hù)膚品消費(fèi)仍以基礎(chǔ)護(hù)膚和防曬等品類為主， 品類多樣性的提升空間較大，男性在選購(gòu)護(hù)膚品時(shí)首選功效仍集中在祛痘、防曬、控油等方面，表明男士對(duì)護(hù)膚品的需求仍處于初級(jí)階段，后續(xù)在品類優(yōu)化、產(chǎn)品線擴(kuò)充方面的空間廣闊。

中國(guó)化妝品核心消費(fèi)力人群快速增長(zhǎng)

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我國(guó)化妝品市場(chǎng)分地區(qū)消費(fèi)增速

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