2018年中國(guó)電影市場(chǎng)發(fā)展回顧、市場(chǎng)格局分析及2019年發(fā)展前景分析[圖]

電影市場(chǎng) 李玲玲 2019-03-11 06:17 來(lái)源：智研咨詢

2018年電影票房市場(chǎng)呈現(xiàn)前高后低走勢(shì)，2018Q1/H1/前三季度全國(guó)電影票房增速分布為39.58%/17.32%/13.99%，至11月30日，全國(guó)大盤累計(jì)票房增速下降至10.14%。增速逐漸走低的原因是2018年暑期檔之后并未出現(xiàn)爆款內(nèi)容，尤其是國(guó)慶檔影片表現(xiàn)不及預(yù)期，10月票房增速大幅下降，而去年同期《戰(zhàn)狼2》表現(xiàn)強(qiáng)勁使得票房高基數(shù)。觀影人次方面，由于缺乏優(yōu)質(zhì)內(nèi)容，也保持平穩(wěn)低速增長(zhǎng)。同時(shí)，票房向低線城市下沉的趨勢(shì)并未改變，雖然低線城市票房增速走勢(shì)與大盤一致，但其增速持續(xù)快于全國(guó)，且低線城市票房貢獻(xiàn)率逐年穩(wěn)步提升，達(dá)到41.55%。

我國(guó)電影市場(chǎng)票房增長(zhǎng)情況

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我國(guó)電影市場(chǎng)觀影人次增長(zhǎng)情況

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渠道端持續(xù)下沉，銀幕數(shù)量預(yù)計(jì)2020年達(dá)到8萬(wàn)塊以上，行業(yè)并購(gòu)整合有望加速。渠道端來(lái)看，電影銀幕數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，但增速有所下降，截至2018年11月30日，我國(guó)電影銀幕數(shù)量達(dá)5.82萬(wàn)塊，同比增長(zhǎng)16.14%，近期國(guó)家電影局推出《關(guān)于加快電影院建設(shè)，促進(jìn)電影市場(chǎng)繁榮發(fā)展的意見(jiàn)》，《意見(jiàn)》提出到2020年，我國(guó)銀幕總數(shù)達(dá)到8萬(wàn)塊以上，以此估計(jì)未來(lái)兩年銀幕數(shù)有望保持15%以上的增速擴(kuò)張。同時(shí)《意見(jiàn)》提出要加快院線制改革，支持院線公司進(jìn)行并購(gòu)擴(kuò)張，鼓勵(lì)涌現(xiàn)出一批實(shí)力較強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)規(guī)范、資產(chǎn)聯(lián)結(jié)型為主的大型骨干電影院線。目前我國(guó)院線市場(chǎng)格局仍較為分散，缺乏行業(yè)巨頭，與國(guó)外相比仍存在較大整合空間。未來(lái)具備資本實(shí)力的院線龍頭可加快并購(gòu)擴(kuò)張步伐，市場(chǎng)集中度有望提高。

我國(guó)電影銀幕數(shù)量增長(zhǎng)情況

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我國(guó)電影市場(chǎng)渠道端前十院線和影投公司市占率

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從電影院線市場(chǎng)份額來(lái)看，呈現(xiàn)出金字塔分布。2018年萬(wàn)達(dá)的票房市場(chǎng)份額達(dá)到19.6%，位于金字塔塔尖。大地院線、上海聯(lián)合院線、中影南方院線、中影數(shù)字院線、中影星美位于金字塔第二梯隊(duì)。2018年市場(chǎng)份額分別為14.4%、11.6%、10.8%、10.7%、9.3%。此外，廣東金逸珠江、橫店院線、華夏聯(lián)合、幸福藍(lán)海屬于第三梯隊(duì)，2018年其所占的市場(chǎng)份額分別是7.3%、6.3%、5.0%、5.0%。

2018年TOP10院線市占率情況

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我國(guó)院線“金字塔”結(jié)構(gòu)

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2017年，中國(guó)院線行業(yè)Top3、Top5、Top10和Top15的市占率分別保持在約29.7%、44.2%、67.6%和79.7%的水平。2018年行業(yè)集中度略有上升，Top3、Top5、Top10和Top15的市占率分別為31.34%、46.11%、68.73%、80.87%。總體來(lái)看，與2015年、2016年相比，行業(yè)集中度變化不大，整體表現(xiàn)較為穩(wěn)定。與美國(guó)2017年院線行業(yè)CR3相比，中國(guó)院線集中度還處于較低水平。2017年美國(guó)TOP3院線AMC、Regal、Cinemark的CR3分別為29%、18%、16%，合計(jì)占比高達(dá)63%。中國(guó)院線行業(yè)集中度還有較大提升空間。我們認(rèn)為，隨著長(zhǎng)尾院線的出清加劇，預(yù)計(jì)中國(guó)院線公司將加快行業(yè)領(lǐng)跑者集中化進(jìn)程。

2012-2018年中國(guó)院線行業(yè)格局相對(duì)穩(wěn)定

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2017年美國(guó)院線行業(yè)CR3

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中美單銀幕產(chǎn)出差距較大。2013年美國(guó)單銀幕產(chǎn)出達(dá)到274.67萬(wàn)美元，達(dá)到近五年內(nèi)的最高值；五年來(lái)美國(guó)單銀幕產(chǎn)出有所波動(dòng)，2017年，美國(guó)單銀幕產(chǎn)出為257.31萬(wàn)美元。相較之下，中國(guó)單銀幕產(chǎn)出與美國(guó)差距巨大。受銀幕數(shù)快速擴(kuò)張影響，2010年至今，最高單銀幕產(chǎn)出從2010年的162.6萬(wàn)元人民幣波動(dòng)下降至2017年的100萬(wàn)左右。我們認(rèn)為隨著渠道下沉趨于理性，單銀幕產(chǎn)出拐點(diǎn)預(yù)期臨近。

2013-2017美國(guó)單銀幕產(chǎn)出情況

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2013-2017中國(guó)單銀幕產(chǎn)出情況

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2011-2018年上半年全國(guó)單銀幕放映場(chǎng)次情況

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2012-2018年全國(guó)觀影場(chǎng)均人次及上座率情況

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電影票房市場(chǎng)仍有較大增長(zhǎng)空間。電影屬于文化創(chuàng)意內(nèi)容行業(yè)，具有鮮明的內(nèi)容屬性，單部影片的票房表現(xiàn)難以預(yù)測(cè)，這大大增加了電影的投資、制作風(fēng)險(xiǎn)。短期來(lái)看，電影內(nèi)容表現(xiàn)的不確定性使得票房的增長(zhǎng)也具有一定波動(dòng)性，例如2016年缺乏爆款電影內(nèi)容，當(dāng)年票房增速下降至3.75%，而2017年在多部爆款電影加持下，票房增速回升至14.94%。從長(zhǎng)期角度來(lái)看，我國(guó)電影市場(chǎng)仍存在較大增長(zhǎng)空間。對(duì)比海外發(fā)達(dá)國(guó)家電影市場(chǎng)，目前我國(guó)電影票房市場(chǎng)體量居全球第二，但人均觀影人次和平均票價(jià)方面較海外仍有一定差距。2017年，我國(guó)總?cè)丝跀?shù)是美國(guó)的4倍，是韓國(guó)的27.8倍，但人均觀影次數(shù)僅為美國(guó)的30%，是韓國(guó)的25%，從這個(gè)角度看，人均觀影次數(shù)仍有較大提升空間，另外電影平均票價(jià)與發(fā)達(dá)國(guó)家相比并不算高，2018年限制線上票補(bǔ)后，電影票價(jià)有望穩(wěn)步上升。

我國(guó)平均票價(jià)和人均觀影次數(shù)均有較大提升空間

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人均觀影人次和平均票價(jià)變化情況

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國(guó)產(chǎn)影片質(zhì)量攀升、供給趨于平穩(wěn)，預(yù)計(jì)19年進(jìn)口片將強(qiáng)力接檔。1）18年國(guó)產(chǎn)片市場(chǎng)精品迭出，19年國(guó)產(chǎn)片供給平穩(wěn)。經(jīng)歷了2016-17年電影市場(chǎng)低投資回報(bào)率階段，制作端市場(chǎng)持續(xù)沉淀，2017H2-18年國(guó)產(chǎn)影片豆瓣均分出現(xiàn)觸底回升、內(nèi)容質(zhì)量提升明顯，經(jīng)歷了一個(gè)明顯的票房回暖周期；2018年票房TOP10國(guó)產(chǎn)影片豆瓣均分達(dá)7.2分，《紅海行動(dòng)》《我不是藥神》《無(wú)名之輩》等熱映影片豆瓣評(píng)分均超過(guò)8分。展望2019年，國(guó)產(chǎn)影片供給數(shù)量預(yù)計(jì)較18年持平。2）19年將迎進(jìn)口片大年，有望拉動(dòng)整體票房增速。2019年進(jìn)口片已定檔部數(shù)已達(dá)到31部，主要包括經(jīng)典IP續(xù)集如《星球大戰(zhàn)9》《終結(jié)者6》《一條狗的使命2》《復(fù)仇者聯(lián)盟4》《勇敢者游戲2》《玩具總動(dòng)員4》等，以及漫威的《驚奇隊(duì)長(zhǎng)》、動(dòng)畫真人影片《阿拉丁》《獅子王》、福斯X戰(zhàn)警系列影片等；2018年票房TOP10進(jìn)口片豆瓣均分達(dá)7.2分、較2017年口碑回升，近期進(jìn)口片《毒液》《海王》市場(chǎng)反響強(qiáng)烈、票房高企，我們預(yù)計(jì)2019年進(jìn)口影片有望接棒國(guó)產(chǎn)片回暖周期，持續(xù)拉動(dòng)票房增長(zhǎng)。

歷年國(guó)產(chǎn)片/進(jìn)口片票房TOP10影片豆瓣均分