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軍工電子行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)分析：國防信息化發(fā)展受益武器裝備的更新和國產(chǎn)化進(jìn)程[圖]

軍工電子王密 2019-03-06 05:36 來源：智研咨詢

從全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，中國已成為全球經(jīng)濟(jì)增長的引擎，經(jīng)濟(jì)增長為中國積累了雄厚的財(cái)富，從而增加國防預(yù)算。

軍事國防一直是中國重點(diǎn)建設(shè)領(lǐng)域。中國經(jīng)濟(jì)實(shí)力不斷增強(qiáng)，而國防預(yù)算支出方面的增長也促進(jìn)了雷達(dá)市場平穩(wěn)且強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭。軍用雷達(dá)在中國軍工電子行業(yè)應(yīng)用廣泛，探測(cè)、警報(bào)等應(yīng)用領(lǐng)域?qū)娪美走_(dá)有強(qiáng)烈的需求。近年來，中國軍用雷達(dá)市場增速維持在10%以上。

一、軍工行業(yè)現(xiàn)狀

中國國防信息化發(fā)展受益于武器裝備的更新?lián)Q代和國產(chǎn)化進(jìn)程?？萍疾考肮ば挪勘硎荆?）中國核心電子器件關(guān)鍵技術(shù)取得重大突破，與國外差距由15年以上縮短到5年，型號(hào)器件首次實(shí)現(xiàn)批量應(yīng)用，提升了現(xiàn)有裝備的水平，促進(jìn)現(xiàn)有體制的更新?lián)Q代，有效提升新型裝備與系統(tǒng)整體性能；2）中國已成功構(gòu)建了系列高端技術(shù)平臺(tái)，核心電子器件長期依賴進(jìn)口的“卡脖子”問題得到緩解，支撐裝備核心電子器件自主保障率從不足30%提升到85%以上。

根據(jù)軍費(fèi)三三制原則及目前國防信息化支出占國防裝備費(fèi)用約30%的比例，假設(shè)2025年占比達(dá)到40%，則至十四五末國防信息化支出的市場總規(guī)模將達(dá)到1.47萬億元，年均復(fù)合增速11%。

中國電子設(shè)備尤其是軍用電子設(shè)備選用進(jìn)口電子元器件主要面臨停產(chǎn)斷檔、出口限制與禁運(yùn)、存在安全隱患、假冒偽劣以及篩選測(cè)試?yán)щy等多種問題。由于國外芯片的可得性不斷降低以及軍方整機(jī)廠對(duì)于核心元器件國產(chǎn)化率要求的不斷提高，已有一些模塊供應(yīng)商切入元器件核心領(lǐng)域，投入到核心芯片的研發(fā)設(shè)計(jì)。

元器件國產(chǎn)化替代采納情況分布

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

中美貿(mào)易戰(zhàn)將對(duì)中國軍工電子行業(yè)產(chǎn)生深刻影響，在長久的禁運(yùn)中，倒逼中國自主研發(fā)軍工電子的決心。隨著關(guān)鍵產(chǎn)品和技術(shù)完成攻關(guān)和國產(chǎn)化，到“十三五”末，國產(chǎn)集成電路產(chǎn)品和技術(shù)的市場占有率有望提升30個(gè)百分點(diǎn)，產(chǎn)品和技術(shù)將滿足約50%的國內(nèi)市場需求。

二、行業(yè)競爭格局

振芯科技是國內(nèi)少數(shù)有能力提供北斗導(dǎo)航“基帶＋射頻”芯片完整解決方案的廠商。是中國主要的軍用北斗終端供應(yīng)商之一。北斗國防市場需求目前仍以陸軍手持終端、車載終端等通用裝備為主，彈載和機(jī)載等專用裝備市場有待進(jìn)一步拓展。

中國北斗終端國防市場較為成熟，市場競爭格局穩(wěn)定。

2008-2017年上市公司北斗終端業(yè)務(wù)收入及增速

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2008-2017年上市公司北斗終端業(yè)務(wù)毛利率

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2008-2017年上市公司北斗導(dǎo)航國防業(yè)務(wù)收入及增速（萬元）

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

三、未來發(fā)展趨勢(shì)

雷達(dá)作為信息化戰(zhàn)爭之眼，軍用市場面臨高速增長。雷達(dá)作為現(xiàn)代化戰(zhàn)爭的最重要的信息獲取裝備，是首要視覺器，取得戰(zhàn)爭主動(dòng)權(quán)的關(guān)鍵。中國已從雷達(dá)制造大國邁入雷達(dá)研發(fā)強(qiáng)國，現(xiàn)代軍用雷達(dá)中最為廣泛應(yīng)用的相控陣?yán)走_(dá)已有導(dǎo)彈預(yù)警雷達(dá)、機(jī)載火控雷達(dá)、預(yù)警機(jī)雷達(dá)、陸基防空雷達(dá)等多款類型研制成功，有望在數(shù)年內(nèi)大規(guī)模列裝。

數(shù)字陣列雷達(dá)代表未來雷達(dá)陣列技術(shù)的發(fā)展方向。隨著半導(dǎo)體器件技術(shù)的發(fā)展，有源相控陣?yán)走_(dá)接收和發(fā)射都采用了數(shù)字波束形成(DBF)技術(shù),數(shù)字陣列雷達(dá)的概念應(yīng)運(yùn)而生。將數(shù)字技術(shù)和雷達(dá)陣列技術(shù)進(jìn)行完美結(jié)合，在發(fā)射和接收模式下均以數(shù)字波束形成取代傳統(tǒng)模擬波束形成(ABF)便產(chǎn)生了一種全新概念的數(shù)字陣列雷達(dá)(DAR)。

根據(jù)《全球軍用雷達(dá)市場2015-2025》預(yù)測(cè)，未來十年機(jī)載、陸基、海上雷達(dá)的價(jià)值占比分別為35.6%、27.3%、17.2%，結(jié)合我們此前預(yù)測(cè)中國機(jī)載雷達(dá)市場空間為658億元，則總體市場空間將達(dá)到1848億元。DDS是實(shí)現(xiàn)數(shù)字相控陣?yán)走_(dá)的核心。

2011-2020年中國雷達(dá)市場規(guī)模及預(yù)測(cè)圖