2018年中國早教行業(yè)市場規(guī)模已破千億，未來發(fā)展空間廣闊【圖】

早教李玲玲 2019-03-01 05:45 來源：智研咨詢

早教是早期教育的簡稱，根據(jù)孩子生理和心理發(fā)展的特點以及敏感期的發(fā)展特點，而進行有針對性的指導和培養(yǎng)，為孩子多元智能和健康人格的培養(yǎng)打下良好的基礎(chǔ)，早教主要針對于 0-6 歲的兒童。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度來講， 1）上游：行業(yè)的上游企業(yè)主要是早教教具供應商，主要為早教機構(gòu)提供教材、玩具、教具等。 2）中游：早教機構(gòu)即位于行業(yè)的中游。 3）下游：主要是 C 端的 0-6 歲兒童及家長。

早教行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈情況

數(shù)據(jù)來源：公開資料整理

2010 年 7 月，在全國教育改革和發(fā)展的綱領(lǐng)性文件《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要（2010-2020）》正式發(fā)布，明確提出了教育發(fā)展的階段目標：重視 0 至 3 歲嬰幼兒教育，到 2020 年，基本實現(xiàn)教育現(xiàn)代化，基本形成學習型社會，進入人力資源強國。2018 年《政府工作報告》提出“更多渠道增加學前教育資源供給”。

2018 年教育政策頻出，0-3 歲不屬于政策限制范圍內(nèi)，而屬于促銷費政策中鼓勵的方向。《民辦教育促進法》中主要針對的是以小學、初中為代表的非營利性學校?！吨泄仓醒?國務(wù)院關(guān)于學前教育深化改革規(guī)范發(fā)展的若干意見》中限制資本化的是幼兒園，并未涉及 0-3 歲的早幼教。整體看來 0-3 歲階段目前政府資源涉足較少，大多為民辦機構(gòu)，為市場化運作的營利性機構(gòu)，目前不存在監(jiān)管和不能上市的風險。2018年的促銷費政策《完善促進消費體制機制實施方案（2018－2020 年）》中重點強調(diào) 0-3 歲的嬰幼兒照服需要加大供給力度。

0-3 歲早教方面并未在政策監(jiān)管范圍，而是屬于促銷費鼓勵的領(lǐng)域

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目前，國家對早教行業(yè)財政支持力度逐年增加。而全面二孩帶來的可參培人數(shù)上升、行業(yè)滲透率依然較低、以及居民消費水平逐年提升等因素驅(qū)動早教行業(yè)量價齊升，從而催化了千億級早教市場。從供給端角度來看，行業(yè)尚無絕對龍頭，也即意味著行業(yè)正處各企業(yè)跑馬圈地階段，而加盟發(fā)展模式亦將大大加速這一進程，預計未來龍頭企業(yè)將引領(lǐng)行業(yè)集中度提升。

政府支持學前教育發(fā)展，學前教育投入逐年增大。 2010-2016 年，我國學前教育固定資產(chǎn)投資完成額由 92 億元大幅增長至 837 億元，學前教育公共財政支出額由 192 億元大幅增長至 1182 億元，體現(xiàn)政府對學前教育重視程度逐年加深。而國家政策也明確支持早教發(fā)展， 2010 年，國務(wù)院通過《國家中長期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要》，提出重視 0-3 歲嬰兒教育，并將學前教育從基礎(chǔ)教育中分離出來，獨立納入國民教育體系。此后相繼頒布《教育部關(guān)于鼓勵和引導民間資金進入教育領(lǐng)域促進民辦教育健康發(fā)展的實施意見》、《關(guān)于修改<中華人民共和國民辦教育促進法>的決定》、《國家教育事業(yè)發(fā)展第十三個五年規(guī)劃》等法律法規(guī)，鼓勵民間資本進入教育行業(yè)，擴大學前教育普及度，提升學前教育質(zhì)量。

學前教育固定資產(chǎn)投資額逐年增大

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學前教育公共財政支出逐年增大

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監(jiān)管法規(guī)缺失，法律法規(guī)有待完善。目前，早教領(lǐng)域尚未被列入監(jiān)管范圍，配套的法律法規(guī)并不完善。一方面消費者的合法權(quán)益未得到法律法規(guī)的保護，另一方面也無法規(guī)范行業(yè)中各種取巧、短視的投機機構(gòu)。但僅在工商部登記，無需教育部門審批單帶來其他細分領(lǐng)域沒有的優(yōu)點—易于資產(chǎn)證券化。而隨 2018 年 4月《上海市 3 歲以下幼兒托育機構(gòu)管理暫行辦法》出臺，規(guī)范托育機構(gòu)開辦要求，預計未來行業(yè)將趨于規(guī)范。

二胎政策紅利漸弱。自 2016 年 1 月“二胎政策”正式在各地實行，至今已有兩年時間，全國人口出生率有明顯的提升。 2016 年全國出生人口 1785 萬人，較 2015 年 1655萬人增長 130 萬人，同比增長 7.9%。 2012 年至 2015 年，國內(nèi)新生兒數(shù)量都不到 1700萬，2017 年新增出生人口數(shù)為 1723 萬，雖然相較于前一年增長率有所下降，但是總體趨勢向上。 2018 年二胎政策紅利逐步減弱，一胎數(shù)量增長乏力。我們認為 2018 年新生人口數(shù)量壓力較大，急需政策提振。

近期實施的個稅抵扣和增加普惠幼兒園供給的政策，有望從 2019 年開始作用提升新生人口數(shù)量。0-6 歲的兒童教育分為正式教育和非正式教育，正式教育由幼兒園提供，面向 3-6 歲的兒童。非正式教育一般由早教機構(gòu)提供，早期教育指從出生到小學以前的階段教育，最佳時期為 0-6 歲，根據(jù)孩子生理和心理發(fā)展的特點以及敏感期的發(fā)展特點，而進行有針對性的指導和培養(yǎng)?，F(xiàn)在市場上大多早教機構(gòu)擁有面向 0-3 歲孩子的課程體系，也有延長至 6歲及以上的。中國 0-6 歲的兒童數(shù)量自 2016 年以來保持在 1 億人左右，0-3 歲保持在 5000萬左右水平。早教不是全民剛需，但是在這個大群體中成為一二線新中產(chǎn)的標配。

自 16 年開放二胎政策，出生人口普遍上漲

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經(jīng)測算中國 0-6 歲人口約 1 億

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早教用戶群體隨著人口上漲而穩(wěn)定增長

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中國城鎮(zhèn)化率疊加居民收入水平提高，驅(qū)動早教消費意愿及消費能力提升。我國城鎮(zhèn)化水平及城鎮(zhèn)居民可支配收入水平逐年提升，城鎮(zhèn)化率由 2010 年的 50.0%提升至 2017 年的 58.5%，在城鎮(zhèn)人口數(shù)逐年上升的同時，城鎮(zhèn)居民可支配收入亦由 2010 年的 19109 元/人上升至 36396 元/人。 1）隨著居民生活質(zhì)量的提高，居民消費意愿也有所增強， 2010-2017 年城鎮(zhèn)居民人均教育文娛支出由 1628 億元提升至 2847億元，支出占比在 2013 年短暫下降至 10.8%，此后逐年上升至 11.6%，有 29%的家長愿意承受超出消費能力的學費。 2）隨新生代父母育兒訴求的轉(zhuǎn)變，早教行業(yè)愈發(fā)受到重視。25~35 歲的父母，尤其是 25~28 歲的 90 后的新生代父母，更愿意在孩子早期教育上做更大的經(jīng)濟投入。

2010-2017 我國城鎮(zhèn)化率水平逐年提升

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城鎮(zhèn)居民人均可支配收入逐年上升

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城鎮(zhèn)居民文娛教育消費意愿提升

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29%家長愿意承受超出消費能力學費

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逐步提升的適齡兒童數(shù)、早教滲透率以及居民消費水平催生千億早教市場。目前市場主流早教機構(gòu)收費標準約 1 萬元/年，結(jié)合之前我們測算的 1 億適齡兒童及 18%的早教參培率，行業(yè)市場規(guī)模約為 1800 億元，預計 2020 年我國早教市場規(guī)模將達 3000 億元。

早教需求旺盛，市場潛力巨大。日本 90%以上家庭使用分齡早教，韓國超過 80%，而中國一線城市早教參培率約為 15%，其他城市早教參培率約為 5%。2016 年早教機構(gòu)數(shù)量約為 6 萬家，報名人數(shù)約為 1580 萬人，17 年為 1770 萬人，我們預估的早教適齡兒童（0-6 歲嬰幼兒）數(shù)量約為 1 億人，因此我們估算中國早教滲透率在 15%-17%左右，早教總體滲透率遠低于發(fā)達國家。

我國早教市場滲透率遠低于發(fā)達國家

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早教報名人數(shù)隨著人口上漲而穩(wěn)定增長

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同時， 2017 年我國 0-6 歲教育市場規(guī)模約為 5437億元，其中早教行業(yè)市場規(guī)模約為 1500 億，隨著二胎政策全面放開和居民消費升級全面加快，預計 2021 年將達到 2700 億元，早教行業(yè)市場廣闊。然而早教行業(yè)較分散，行業(yè)競爭較明顯，前五大具備規(guī)模的早教機構(gòu)也只有很小的市場占有率，行業(yè)存在整合機會，具備多類教育板塊以及能提供優(yōu)質(zhì)教育的公司將有望贏得先機。

早教市場規(guī)模巨大，近五年平均增速在 16%左右