2023年中國城市地下管廊行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析：PPP模式應用比重持續(xù)提升，地下綜合管廊建設提速[圖]

內容概要：綜合管廊作為城市道路地下空間開發(fā)利用的重要組成部分，在保障城市供應、優(yōu)化城市規(guī)劃和市政管線間的布局、提升城市整體發(fā)展增速方面起到了重要作用，同時也對有效集約城市地下空間、優(yōu)化城市環(huán)境等具有重要的顯示意義。在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續(xù)加快，建設管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。隨著我國進一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩(wěn)步落實下，城市地下管廊投資額穩(wěn)步提升，推動城市地下管廊建設長度持續(xù)增加。

關鍵詞：城市地下綜合管廊、PPP模式、隧道股份、偉星新材、中國建筑

一、PPP模式應用比重持續(xù)提升，地方政府加快推動綜合管廊建設進程

地下城市管道綜合走廊，即在城市地下建造一個隧道空間，將電力、通信、燃氣、供熱、給排水等各種工程管線集于一體，設有專門的檢修口、吊裝口、監(jiān)測系統(tǒng)，并實施統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一設計、統(tǒng)計建設、統(tǒng)一管理，是保障城市安全運行的重要基礎設施。推進地下綜合管廊建設，有助于提升城市安全保障和災害應對能力，同時，也有助于促進集約高效利用土地資源，據(jù)相關測算，25個試點城市5000余公里的高壓架空線入廊，可以增加2800公頃可開發(fā)建設用地，極大地提升了城市土地資源利用率。

我國城市地下管廊的建設，從1958年北京天安門廣場下的第一條管廊開始，經歷了五個發(fā)展階段。1978年以前，由于城市基礎設施發(fā)展緩慢，相關設計單位編制混亂，我國地下管廊行業(yè)發(fā)展受阻，只在北京、上海等部分地區(qū)開展實驗和施工。隨著改革開放的持續(xù)推進，以及城市化進程的不斷加快，城市的基礎設施建設得到快速完善和發(fā)展，但由于局部利益和全局利益的沖突，導致管廊建設的推進受到阻力。

進入21世紀，在國家和政府的大力扶持下，我國地下管廊行業(yè)相繼經歷了快速發(fā)展階段和趕超、創(chuàng)新階段，城市地下管廊建設呈現(xiàn)出蓬勃發(fā)展態(tài)勢，在建設規(guī)模和水平上，逐漸超越部分歐美發(fā)達國家。現(xiàn)階段，我國地下管廊行業(yè)正處于有序推進階段，政府部門相繼出臺各項政策，要求各地政府依據(jù)當?shù)貙嶋H情況編制更為合理的管廊規(guī)劃，制定更為切實可行的建設計劃，推動我國城市地下管廊行業(yè)健康有序發(fā)展。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國城市地下管廊行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資前景研判報告》

我國現(xiàn)有的城市地下管廊建設運營模式主要由政府全資建設運營模式，EPC、BT模式，PPP模式。早期的城市地下管廊項目（如天安門廣場、上海世博園、廣州大學城等），為滿足特定區(qū)域功能而建設，整體的建設規(guī)模較小，費用全部由政府承擔。隨著行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，融資經營模式持續(xù)優(yōu)化，相繼出現(xiàn)了EPC、BT、PPP等模式，為城市地下管廊建設發(fā)展提供強勁動力。

其中PPP模式是政府和社會資本之間，在公共服務和基礎設施領域建立的一種長期合作關系。自2014年我國加快推動城市地下綜合管廊建設，并引入PPP模式，行業(yè)得到快速發(fā)展。在PPP模式的加速應用下，能夠充分發(fā)揮社會資本的作用，與各級政府一起開展城市地下管廊建設，有效緩解短期內財政資金壓力，還能穩(wěn)步提升運作效率。同時通過運用PPP模式，還能做到投資建議、規(guī)劃設計、施工、運營一體化發(fā)展，更好的實現(xiàn)綠色建造?，F(xiàn)如今，PPP模式在城市線下管廊建設各類融資經營模式的占比達到75%左右，政府全資建設運營模式和EPC、BT模式的應用占比分別為15%、10%，共同推動綜合管廊建設進一步發(fā)展，且隨著城市地下綜合管廊項目的穩(wěn)步增加，PPP模式的應用占比也在持續(xù)提升。

隨著我國經濟建設的高速發(fā)展，以及城市人口的持續(xù)增加，城市規(guī)模不斷擴大，許多城市相繼出現(xiàn)建設用地緊張、城市基礎設施不足、道路交通擁擠、環(huán)境污染加劇等問題。為有效改善城市現(xiàn)存問題，加快推動城鎮(zhèn)化進程，進一步提升居民生活水平，在多重因素的共同推動下，城市地下綜合管廊建設得到快速發(fā)展。通過充分利用和開發(fā)城市地下空間，進一步提升城市土地資源利用率，助力城鎮(zhèn)加快推動現(xiàn)代化進程。

其中綜合管廊作為城市道路地下空間開發(fā)利用的重要組成部分，在保障城市供應、優(yōu)化城市規(guī)劃和市政管線間的布局、提升城市整體發(fā)展增速方面起到了重要作用，同時也對有效集約城市地下空間、優(yōu)化城市環(huán)境等具有重要的顯示意義。我國地下綜合管廊建設從2015年開始推進，在國家和政府的大力扶持下，我國城市地下管廊建設進程持續(xù)加快，建設管廊長度和投資額也在持續(xù)增加。據(jù)住建部數(shù)據(jù)顯示，2021年我國城市地下綜合管廊長度為6706.95公里，新建地下管廊長度為1799.59公里，地下管廊投資額為538.9億元，城市地下管廊建設長度和投資額總體保持增長態(tài)勢。截至2022年6月底，全國279個城市，104個縣，累計開工建設管廊項目1647個，形成廊體3997公里。

2023年5月，住建部印發(fā)《城市地下綜合管廊建設規(guī)劃技術導則》，對地下管廊項目建設和技術標準作為明確規(guī)范，進一步落實了城市地下管廊建設相關細則，促進各省市因地制宜推進城市地下綜合管廊建設進程，助力城市高質量發(fā)展。未來隨著我國進一步加大城市地下管廊的支持力度，在各級政府的穩(wěn)步落實下，城市地下管廊投資額穩(wěn)步提升，推動城市地下管廊建設長度持續(xù)增加。

近年來，隨著新型城鎮(zhèn)化的不斷推進，各地政府積極提速地下綜合管廊建設，在創(chuàng)新城市基礎設施建設、增強城市發(fā)展韌性等方面發(fā)揮了重要作用。廣州、成都、鄭州、合肥等相關試點城市依據(jù)自身發(fā)展狀況，制定相對應的地下綜合管廊建設規(guī)劃，如廣州到2030年規(guī)劃建設城市地下管廊440.5公里，成都到2030年建設城市地下管廊1000公里。今年年初，在京召開的全國住房和城鄉(xiāng)建設工作會議中，明確提出2023年去住房和城鄉(xiāng)建設系統(tǒng)要重點抓好12個方面的工作，包括著力打造宜居、韌性、智慧城市，其中因地制宜推進地下綜合管廊建設是工作任務之一。在政府的大力推動下，各省市穩(wěn)步推進地下管廊建設，持續(xù)完善地區(qū)市政基礎設施，不斷提升當?shù)鼐用裆钏?，促進當?shù)亟洕€(wěn)健發(fā)展。

二、城市地下管廊建設持續(xù)推進，拉動相關公司經營業(yè)績穩(wěn)步增長

城市地下綜合管廊行業(yè)可以分為三個業(yè)務板塊，即管道工程、管道制造和管道運維。從行業(yè)相關上市公司的公告來看，大部分公司的盈利較為穩(wěn)定，且具有一定的增長趨勢。如隧道股份，主營業(yè)務包括隧道、路橋、軌道交通、水務、能源和地下空間等城市基礎設施的設計、施工、投資和運營業(yè)務，以及部分盾構設備的制造業(yè)務，具備豐富的綜合管廊施工經驗，設計施工了中國大陸第一條市政綜合管廊項目-上海張楊路共同溝，引領國內綜合管廊專業(yè)領域的進步和發(fā)展。

近年來，在城市地下管廊行業(yè)的快速發(fā)展下，隧道股份的營業(yè)收入及歸母凈利潤也保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，2023年上半年隧道股份的營業(yè)收入為233.83億元，同比增長15.99%；歸母凈利潤為7.74億元，同比增長43.33%。2023年7月，由隧道股份承建的澳門新城鎮(zhèn)海區(qū)A區(qū)共同管道及道路-北區(qū)建設項目舉行開工典禮，標志著澳門首條地下共同管道項目正式啟動，同時推動隧道股份經營領域持續(xù)擴張，加快推進我國城市地下管廊建設進程，推動行業(yè)健康有序發(fā)展。

相較于管道工程施工公司營業(yè)收入較為明顯的增長趨勢，大部分管道設備材料制造公司的營業(yè)收入則呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長態(tài)勢。如偉星新材，產品包括PPR系列管材管件、PE系列管材管件和PVC系列管材管件，主要應用于市政供水、采暖、燃氣、排水排污等領域。2018年以來，偉星新材的營業(yè)收入和歸母凈利潤總體保持穩(wěn)步增長態(tài)勢，受市場需求和工程項目的影響，近兩年來公司營業(yè)收入出現(xiàn)明顯提升。2023年上半年偉星新材的營業(yè)收入為22.37億元，同比下降10.58%；歸母凈利潤為4.94億元，同比增長35.34%。

從各類工程施工設計公司來看，2023年中國建筑的營業(yè)收入為11133.13億元，同比上漲4.91%，其營業(yè)收入遠超過其他施工設計公司，占據(jù)行業(yè)龍頭地位。除中國建筑外，重慶建工的營業(yè)收入在同行業(yè)公司中穩(wěn)居前列，2023年上半年公司營業(yè)收入為209.15億元，同比下降25.05%。2023年上半年受國內經濟發(fā)展不及預期，各類工程項目進度緩慢的影響，大部分施工設計公司營業(yè)收入同比均出現(xiàn)大幅下滑，如宏潤建設營業(yè)收入同比下降24.54%、交建股份同比下降18.07%、深水規(guī)院同比下降24.36%。此外，也有部分企業(yè)營收同比保持增長態(tài)勢，如華建集團營收同比增長22.59%、地鐵設計同比增長8.23%。通過各公司營收規(guī)?？梢钥矗啾扔诿駹I企業(yè)，國有企業(yè)在城市綜合管廊等建筑工程項目中具有更高的競爭優(yōu)勢，助力公司經營業(yè)績持續(xù)提升。

在各類管道設備公司中，營業(yè)收入規(guī)模較高的為友發(fā)集團和新興鑄管，兩家公司的營業(yè)收入分別為307.07億元、245.21億元，營業(yè)收入較2022年同期均有所下降，同比增速分別為-10.99%、-9.05%。其中友發(fā)集團為民營企業(yè)、新興鑄管為國有企業(yè)，相較于施工設計公司中國有企業(yè)更具競爭優(yōu)勢的情況，在管道設備領域，國企和民企的體質優(yōu)勢相對較弱。隨著國家和政府持續(xù)加大對市政基建的投資力度，穩(wěn)步推進城市地下綜合管廊建設，將強有力的帶動相關行業(yè)和企業(yè)快速發(fā)展，助推公司經營業(yè)績穩(wěn)步增加，促進城市地下綜合管廊行業(yè)高質量發(fā)展。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國城市地下管廊行業(yè)市場現(xiàn)狀調查及投資前景研判報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。