2023年中國濕電子化學(xué)品行業(yè)全景速覽：下游應(yīng)用市場不斷發(fā)展，帶動行業(yè)需求上行[圖]

一、發(fā)展背景：應(yīng)用范圍廣泛，通用濕電子化學(xué)品占據(jù)主導(dǎo)地位

濕電子化學(xué)品又稱為超凈高純試劑，是指主體成分純度大于99.9%，雜質(zhì)離子和微粒數(shù)符合嚴(yán)格要求的化學(xué)試劑，被廣泛用于半導(dǎo)體、顯示面板、光伏、LED 等電子元器件微細(xì)加工的清洗、光刻、顯影、蝕刻、摻雜等工藝環(huán)節(jié)配套使用。按照組成成分和應(yīng)用工藝不同，其產(chǎn)品主要分為通用濕電子化學(xué)品和功能性濕電子化學(xué)品兩種，其中通用濕電子化學(xué)品占主導(dǎo)地位，根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，通用濕電子化學(xué)品占比88.2%。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)增長，主要集中在中低端領(lǐng)域

受下游市場需求驅(qū)動，近幾年來，我國濕電子化學(xué)品市場產(chǎn)量呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢，從2016年的24萬噸增長至2021年的65萬噸。2022年，中國濕電子化學(xué)品產(chǎn)量達(dá)到80萬噸，較上年增長23.1%。但由于國內(nèi)企業(yè)布局集中在中低端市場，導(dǎo)致濕電子化學(xué)品主要集中在太陽能光伏產(chǎn)業(yè)，且已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。而在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)、顯示面板產(chǎn)業(yè)中，高端領(lǐng)域的國產(chǎn)化率較低。

三、企業(yè)格局：研發(fā)費(fèi)用持續(xù)上升，一季度企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不景氣

江化微是我國濕電子化學(xué)品行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，致力于超凈純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2023年第一季度受半導(dǎo)體芯片市場低迷影響，公司業(yè)績整體處于下降趨勢?？偁I業(yè)收入為2.26億元，較上年下降7.4%；歸母凈利潤為0.27億元，較上年下降18.8%。同時(shí)，為增強(qiáng)公司的研發(fā)實(shí)力，企業(yè)不斷加強(qiáng)研發(fā)投入，一季度公司研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.14億元，較上年增長0.58%。格林達(dá)主要從事超凈純濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品主要包括顯影液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等。一季度受內(nèi)外部因素綜合影響，下游新型顯示行業(yè)整體處于底部調(diào)整階段，公司根據(jù)客戶實(shí)際需求供貨。實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.61億元，同比下降33.23%；歸母凈利潤為0.28億元，同比下降29.36%。同時(shí)，研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.12億元，同比上漲11%。

四、發(fā)展趨勢：濕電子化學(xué)品迎來發(fā)展期，國產(chǎn)替代成為行業(yè)趨勢

隨著外部因素的逐步減弱，下游應(yīng)用市場需求逐步回暖，使得濕電子化學(xué)品迎來新一輪上行周期，市場需求量將不斷增加。目前，我國在高端領(lǐng)域的濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化率較低，如在顯示面板領(lǐng)域，4.5、5代國產(chǎn)化率達(dá)到30%左右，6代以上國產(chǎn)化率更低，為10%。可見，在高端領(lǐng)域濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化仍有較大提升空間。未來，隨著國內(nèi)濕電子化學(xué)品企業(yè)在研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)等方面的技術(shù)突破，憑借快速的服務(wù)響應(yīng)、本土化的性價(jià)比優(yōu)勢以及穩(wěn)定的供貨能力，濕電子化學(xué)品領(lǐng)域高端市場的國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提高。

關(guān)鍵詞：半導(dǎo)體、中低端、國產(chǎn)化率、研發(fā)費(fèi)用

一、發(fā)展背景：應(yīng)用范圍廣泛，通用濕電子化學(xué)品占據(jù)主導(dǎo)地位

濕電子化學(xué)品又稱為超凈高純試劑，是指主體成分純度大于99.9%，雜質(zhì)離子和微粒數(shù)符合嚴(yán)格要求的化學(xué)試劑，被廣泛用于半導(dǎo)體、顯示面板、光伏、LED 等電子元器件微細(xì)加工的清洗、光刻、顯影、蝕刻、摻雜等工藝環(huán)節(jié)配套使用。按照組成成分和應(yīng)用工藝不同，其產(chǎn)品主要分為通用濕電子化學(xué)品和功能性濕電子化學(xué)品兩種，其中通用濕電子化學(xué)品占主導(dǎo)地位，根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，通用濕電子化學(xué)品占比88.2%。

二、發(fā)展現(xiàn)狀：行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)增長，主要集中在中低端領(lǐng)域

電子信息材料行業(yè)是濕電子化學(xué)品的下游領(lǐng)域，具有產(chǎn)品更新?lián)Q代快的特點(diǎn)。隨著半導(dǎo)體行業(yè)對IC線寬要求愈發(fā)苛刻，高世代液晶面板以及新型顯示技術(shù)的推陳出新，導(dǎo)致對上游濕電子化學(xué)品的純度、潔凈度要求越來越高。目前，根據(jù)現(xiàn)行通用的SEMI標(biāo)準(zhǔn)，所需超凈高純試劑可分為G1~G5等級。濕電子化學(xué)品可根據(jù)不同的應(yīng)用場景選擇不同的標(biāo)準(zhǔn)。如太陽能電池領(lǐng)域?qū)崈舳纫笙鄬^低，只需要達(dá)到G1等級。而顯示面板領(lǐng)域一般要達(dá)到G2、G3等級。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，分立器件對超凈高純試劑等級要求相對較低，基本集中在G2等級；而集成電路用超凈高純試劑的純度要求最高，8英寸及以下晶圓制程要求達(dá)到G3、G4等級，大硅片、12英寸晶圓制程要求達(dá)到G5等級。

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)逐漸復(fù)蘇，行業(yè)終端需求正加速回暖，半導(dǎo)體和顯示面板產(chǎn)業(yè)重回上升通道，國內(nèi)濕電子化學(xué)品市場空間有望進(jìn)一步打開。根據(jù)中國電子材料行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年我國濕電子化學(xué)品整體需求量增長至261.69萬噸。預(yù)計(jì)2023年需求量將達(dá)到307.03萬噸，根據(jù)應(yīng)用領(lǐng)域主要分成三類，其一是指集成電路，濕電子化學(xué)品的需求量為96.59萬噸；其二是指顯示面板，濕電子化學(xué)品需求量為116.6萬噸；其三是指太陽能光伏，濕電子化學(xué)品需求量為93.84萬噸。

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國濕電子化學(xué)品行業(yè)市場競爭策略及未來發(fā)展?jié)摿?bào)告》

受下游市場需求驅(qū)動，近幾年來，我國濕電子化學(xué)品市場產(chǎn)量呈現(xiàn)不斷增長態(tài)勢，從2016年的24萬噸增長至2021年的65萬噸。2022年，中國濕電子化學(xué)品產(chǎn)量達(dá)到80萬噸，較上年增長23.1%。值得注意的是，目前產(chǎn)品主要集中在太陽能電池等中低端濕電子化學(xué)品，預(yù)計(jì)未來關(guān)鍵技術(shù)的不斷突破，我國在高端領(lǐng)域的濕電子化學(xué)品的產(chǎn)量有望進(jìn)一步提高。

目前，我國在太陽能電池板塊濕電子化學(xué)品已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，尺寸較低國產(chǎn)化率較高，而8寸及以上國產(chǎn)化率只達(dá)到20%。在顯示面板領(lǐng)域，國內(nèi)3.5代線以下用濕電子化學(xué)品已基本實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化，4.5、5代國產(chǎn)化率達(dá)到30%左右，6代以上國產(chǎn)化率更低，為10%。我國濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化水平仍處于較低水平，大部分位于中低端領(lǐng)域。

三、企業(yè)動態(tài)：研發(fā)費(fèi)用持續(xù)上升，一季度企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不景氣

江化微是我國濕電子化學(xué)品行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)之一，致力于超凈純試劑、光刻膠配套試劑等濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。經(jīng)過多年的發(fā)展，公司具有強(qiáng)大的研發(fā)實(shí)力、工藝及配套服務(wù)優(yōu)勢、豐富的客戶資源優(yōu)勢、產(chǎn)品品種齊全等核心競爭力。2022年，隨著下游半導(dǎo)體芯片及封裝客戶產(chǎn)能持續(xù)拉升，公司銷售收入取得大幅度增長，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.39億元，較上年增長18.56%；歸母凈利潤為1.06億元，較上年增長87.19%。2023年第一季度，公司總營業(yè)收入為2.26億元，較上年下降7.4%；歸母凈利潤為0.27億元，較上年下降18.8%。這主要受一季度半導(dǎo)體芯片市場低迷影響，公司業(yè)績整體處于下降趨勢。

濕電子化學(xué)品與下游行業(yè)緊密結(jié)合，消費(fèi)電子、信息通訊等行業(yè)的快速發(fā)展，勢必要求電子化學(xué)品更新?lián)Q代速度不斷加快，公司科技研發(fā)水平不斷增強(qiáng)。目前，公司擁有專業(yè)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，在濕電子化學(xué)品領(lǐng)域有著豐富的技術(shù)和研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，為增強(qiáng)公司的研發(fā)實(shí)力，企業(yè)不斷加強(qiáng)研發(fā)投入，2019-2022年研發(fā)費(fèi)用持續(xù)增強(qiáng)，2023年第一季度，公司研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.14億元，較上年增長0.58%。

格林達(dá)主要從事超凈純濕電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，其產(chǎn)品主要包括顯影液、蝕刻液、稀釋液、清洗液等。隨著半導(dǎo)體、顯示面板、太陽能電池等下游產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，不斷推動濕電子化學(xué)品需求量的增長。公司作為國內(nèi)濕電子化學(xué)品主要生產(chǎn)廠商之一，憑借先發(fā)優(yōu)勢，目前已積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，建立了較為完善的采購和生產(chǎn)體系，具備領(lǐng)先的產(chǎn)品設(shè)計(jì)開發(fā)能力，擁有穩(wěn)定的客戶群體不斷擴(kuò)大。2022年，公司不斷加強(qiáng)新產(chǎn)品的研發(fā)、積極開拓市場等，有效保障產(chǎn)業(yè)鏈需求和穩(wěn)定安全供應(yīng)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.48億元，同比增長8.72%；歸母凈利潤為1.63億元，同比增長16.26%。2023年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.61億元，同比下降33.23%；歸母凈利潤為0.28億元，同比下降29.36%。一季度受內(nèi)外部因素綜合影響，下游新型顯示行業(yè)整體處于底部調(diào)整階段，公司根據(jù)客戶實(shí)際需求供貨。

格林達(dá)擁有優(yōu)異可靠高效的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，輔以多年來持續(xù)投入的研發(fā)資金，促使公司在產(chǎn)品技術(shù)提升、新產(chǎn)品開發(fā)、產(chǎn)品技術(shù)服務(wù)等方面具有領(lǐng)先優(yōu)勢。2022年，公司研發(fā)費(fèi)用增長至0.39億元，同比上漲37.25%。2023年第一季度，公司研發(fā)費(fèi)用達(dá)到0.12億元，同比上漲11%。研發(fā)費(fèi)用的持續(xù)上升，表明公司十分重視新產(chǎn)品的研發(fā)，不斷提高公司核心競爭力。

四、發(fā)展趨勢：濕電子化學(xué)品迎來發(fā)展期，國產(chǎn)替代成為行業(yè)趨勢

1、終端需求逐步回暖，濕電子化學(xué)品有望上行

2023年第一季度，濕電子化學(xué)品企業(yè)經(jīng)營業(yè)績不景氣，這主要受市場周期和宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)影響，導(dǎo)致下游市場需求減少，進(jìn)而導(dǎo)致濕電子化學(xué)品需求量的減少。但隨著外部因素的逐步減弱，下游應(yīng)用市場需求逐步回暖，加之國家政策的大力支持，將不斷推動下游行業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)，濕電子化學(xué)品正迎來新一輪上行周期，市場需求量將不斷增加。

2、國產(chǎn)替代成為行業(yè)趨勢，中高端領(lǐng)域得到進(jìn)一步發(fā)展

濕電子化學(xué)品主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、顯示面板、太陽能電池領(lǐng)域。隨著下游領(lǐng)域的不斷發(fā)展，將促進(jìn)濕電子化學(xué)品行業(yè)快速發(fā)展。同時(shí)，濕電子化學(xué)品的技術(shù)水平將不斷提升，進(jìn)一步推動我國高端濕電子化學(xué)品發(fā)展。目前，我國在太陽能板塊等中低端領(lǐng)域的濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化率較高，而對于高端領(lǐng)域的濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化率較低，如在顯示面板領(lǐng)域，4.5、5代國產(chǎn)化率達(dá)到30%左右，6代以上國產(chǎn)化率更低，為10%。可見，在高端領(lǐng)域濕電子化學(xué)品國產(chǎn)化仍有較大提升空間。未來，隨著國內(nèi)濕電子化學(xué)品企業(yè)在研發(fā)技術(shù)、生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品品質(zhì)等方面的技術(shù)突破，憑借快速的服務(wù)響應(yīng)、本土化的性價(jià)比優(yōu)勢以及穩(wěn)定的供貨能力，濕電子化學(xué)品領(lǐng)域高端市場的國產(chǎn)化率有望進(jìn)一步提高。

3、在環(huán)保政策的影響下，廢液回收將推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展

在下游行業(yè)快速發(fā)展的背景下，濕電子化學(xué)品需求量不斷增長，同時(shí)也將產(chǎn)生大量廢液。由于這些廢液含有不同類型的有害物質(zhì)，對環(huán)境容易造成一定的影響。在環(huán)保政策的影響下，回收利用廢液成為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的重中之重，不僅能夠減少對環(huán)境影響，還能有效降低企業(yè)生產(chǎn)成本。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國濕電子化學(xué)品行業(yè)市場競爭策略及未來發(fā)展?jié)摿?bào)告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動態(tài)。