2022年中國(guó)煙酒零售行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)分析：紅旗連鎖VS新世界VS群興玩具[圖]

一、基本情況

我國(guó)是煙酒零售生產(chǎn)大國(guó)﹐擁有相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局﹐煙酒零售產(chǎn)業(yè)規(guī)模位居世界第一。我國(guó)煙酒零售行業(yè)已具有較大的規(guī)模﹐已經(jīng)形成較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局。中國(guó)煙酒零售產(chǎn)業(yè)鏈參與主體不斷豐富，產(chǎn)業(yè)生態(tài)逐漸健壯。產(chǎn)業(yè)鏈上游市場(chǎng)參與者是煙酒零售行業(yè)供應(yīng)商﹐產(chǎn)業(yè)鏈上游的大型企業(yè)對(duì)中游具有較強(qiáng)的話語權(quán)。煙酒零售行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，行業(yè)集中度不高﹐行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)對(duì)上下游的話語權(quán)均較強(qiáng)。產(chǎn)業(yè)鏈下游包括煙酒零售行業(yè)產(chǎn)品消費(fèi)場(chǎng)所與消費(fèi)終端﹐消費(fèi)場(chǎng)所主要為各級(jí)分銷商﹑零售門店及電商平臺(tái)。我國(guó)煙酒零售行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)主要有紅旗連鎖、新世界和群興玩具。

基本情況

資料來源：智研咨詢整理

二、經(jīng)營(yíng)情況

從近年來三家企業(yè)的資產(chǎn)總額情況來看。在2019年，紅旗連鎖的資產(chǎn)總額為51.08億，新世界為65.71億，群興玩具為10.22億。到2020年，紅旗連鎖的資產(chǎn)總額增加至61.21億，新世界為60.91億，群興玩具為10.38億。在2021年，紅旗連鎖的資產(chǎn)總額進(jìn)一步增加至75.25億，新世界為61.11億，群興玩具為8.35億。截至2022年Q3季度，紅旗連鎖的資產(chǎn)總額為78.08億，新世界為57.12億，群興玩具為8.26億。

2019-2022年三家企業(yè)資產(chǎn)總額情況（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

2019年，紅旗連鎖的營(yíng)業(yè)收入為78.23億，新世界為16.53億，群興玩具為0.24億。2020年，紅旗連鎖的營(yíng)業(yè)收入增加至90.53億，新世界為10.46億，群興玩具為0.91億。2021年，紅旗連鎖的營(yíng)業(yè)收入進(jìn)一步增加至93.51億，新世界為11.66億，群興玩具為0.51億。2022年1-9月，紅旗連鎖的營(yíng)業(yè)收入為75.73億，新世界為5.81億，群興玩具為0.77億。

2019-2022年三家企業(yè)營(yíng)業(yè)收入情況（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

在2019年，紅旗連鎖和新世界的毛利率分別為30.89%和30.33%，而群興玩具的毛利率則高達(dá)69.07%。到2020年，紅旗連鎖和群興玩具的毛利率分別降至29.45%和55.64%，而新世界的毛利率則增加至35.93%。在2021年，紅旗連鎖和新世界的毛利率分別為29.67%和38%，而群興玩具的毛利率下降至48.08%。2022年1-9月，紅旗連鎖和新世界的毛利率分別為29.3%和26.6%，而群興玩具的毛利率則為19.89%。

2019-2022年三家企業(yè)毛利率情況（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

相關(guān)報(bào)告：智研咨詢發(fā)布的《中國(guó)煙酒零售行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及發(fā)展趨向研判報(bào)告》

三、業(yè)務(wù)布局

在2019年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為20.57億，新世界和群興玩具則為0.19億和0.29億。到2020年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入增加至25.3億，而新世界煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入則略有下降。在2021年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入再次增加至28.94億，新世界和群興玩具的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入也有所增長(zhǎng)。2022年上半年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入為15.97億，而新世界和群興玩具的煙酒零售業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入均為0.04億。

2019-2022年三家企業(yè)煙酒零售業(yè)務(wù)收入（億）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

在2019年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)收入占比為26.3%，而群興玩具的煙酒零售業(yè)務(wù)收入占比最高，為68.29%。到2020年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)收入占比略有增加至27.95%，而群興玩具則下降至58.55%。在2021年，紅旗連鎖繼續(xù)增加至30.95%，而群興玩具略有上升至58.96%。2022年上半年，紅旗連鎖的煙酒零售業(yè)務(wù)收入占比增加至32.71%，而群興玩具則下降至5.83%。總體而言新世界的煙酒零售業(yè)務(wù)對(duì)比另外兩家企業(yè)占比較低。

2019-2022年三家企業(yè)煙酒零售業(yè)務(wù)入占比（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

近年來三家企業(yè)的煙酒零售業(yè)務(wù)毛利率情況來看，群興玩具和紅旗連鎖呈現(xiàn)下降的態(tài)勢(shì)，新世界呈現(xiàn)上升的態(tài)勢(shì)。2019年紅旗連鎖、新世界和群興玩具的毛利率分別為21%、4.47%和72.11%；2022年上半年紅旗連鎖、新世界和群興玩具的毛利率分別為20%、12.47%和19.1%。

2019-2022年三家企業(yè)煙酒零售業(yè)務(wù)毛利率（%）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

群興玩具2021年酒類銷售量較上年減少69.48%，主要系新增酒類品牌，前期市場(chǎng)拓展需要較長(zhǎng)時(shí)間培育；另外因原材料、人工等漲價(jià)導(dǎo)致部分酒類進(jìn)價(jià)提升，影響了公司的酒類銷售量。

2020-2021年群興玩具酒類銷售量（升）

資料來源：公司年報(bào)、智研咨詢整理

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國(guó)煙酒零售行業(yè)市場(chǎng)行情監(jiān)測(cè)及發(fā)展趨向研判報(bào)告》。智研咨詢是中國(guó)領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、商業(yè)計(jì)劃書、可行性研究報(bào)告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號(hào)，每天及時(shí)掌握更多行業(yè)動(dòng)態(tài)。