2022年中國外加劑行業(yè)全景速覽:“新基建”帶來更多市場機遇，外加劑產品將大有可為[圖]

摘要：

一、發(fā)展環(huán)境：建筑行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，混凝土需求規(guī)模持續(xù)擴大

近年來隨著我國經濟持續(xù)穩(wěn)定增長及固定資產投資不斷增加，全國房地產行業(yè)不斷發(fā)展，帶了混凝土行業(yè)穩(wěn)定增長， 從而驅動混凝土外加劑行業(yè)的發(fā)展。外加劑下游主要是商品混凝土、預拌砂漿和預制混凝土構件生產企業(yè)。現拌混凝土、現拌砂漿、其他水泥制品在生產過程中選擇性使用外加劑，而商品混凝土、預 拌砂漿、預制混凝土構件在生產過程中必須使用減水劑等混凝土外加劑，最終應用到路橋等基礎設施建設、建筑工程、水利及核電工程等涉及固定資產投資的行業(yè)，因此混凝土總需求是混凝土外加劑核心的影響因素。隨著我國房地產行業(yè)不斷發(fā)展、基礎設施建設進程不斷推進，我國混凝土總需求不斷加大，混凝土產量供應也不斷增加，直接拉動了對外加劑的市場需求。

二、發(fā)展現狀：產需量保持同步增長，應用領域更加廣泛

隨著我國國民經濟水平不斷提升，帶動全國道路橋梁等基建、建筑行業(yè)、核電等工程建設發(fā)展，我國混凝土市場規(guī)模迅猛擴張，混凝土外加劑產業(yè)規(guī)模也隨之增加。在混凝土外加劑行業(yè)快速發(fā)展下，外加劑產業(yè)鏈體系逐漸完整，國內外加劑行業(yè)產能擴大，行業(yè)工藝技術水平提升，對不斷擴大的下游市場產品供應能力穩(wěn)步增強。根據中國混凝土與水泥制品工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數據顯示，近年來全國混凝土外加劑產量持續(xù)增長，其中2019年全國混凝土外加劑產量達到1448萬噸，相比2011年全國混凝土外加劑年產量增加555萬噸。伴隨混凝土外加劑產品功能不斷優(yōu)化升級，種類不斷多樣化，實現在更多領域范圍中的應用，近年來全國混凝土外加劑銷量整體呈增長態(tài)勢，2020年全國混凝土外加劑銷量達到1694萬噸，增速8.6%，比2016年全國混凝土外加劑銷量增長634萬噸。

三、市場格局：行業(yè)集中度偏低，市場競爭不斷加劇

從市場分布格局來看，當前我國混凝土外加劑行業(yè)企業(yè)數量較多，規(guī)模企業(yè)較少，行業(yè)集中度偏低，國內企業(yè)占據

了我國絕大部分市場份額，市場競爭主要集中在本土企業(yè)之間，并已開始逐步參與到國際市場競爭中，跨國公司在國內僅參與局部細分市場競爭。按照銷量大小口徑測算，2020年全國混凝土外加劑行業(yè)市場分布格局中，行業(yè)重點企業(yè)蘇博特、壘知集團、紅墻股份的市占率分別為8.7%、8.5%、6.23%，三家重點企業(yè)市場份額合計占比23.43%。

四、發(fā)展趨勢：“新基建”帶來更多市場機遇，外加劑產品將大有可為

為更好地推進以人為核心的城鎮(zhèn)化，暢通國內大循環(huán)、促進國內國際雙循環(huán)，擴大內需，推動高質量發(fā)展，近年來我國持續(xù)推進“新基建”進程，構建系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系。2022年7月，國家發(fā)改委、住建部頒發(fā)《“十四五”全國城市基礎設施建設規(guī)劃》，提出到 2025 年，城市建設方式和生產生活方式綠色轉型成效顯著，基礎設施體系化水平、運行效率和防風險能力顯著提升，基礎設施運行更加高效，大中城市基礎設施質量明顯提升，中小城市基礎設施短板加快補齊。到 2035 年，全面建成系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化城市基礎設施體系，建設方式基本實現綠色轉型，設施整體質量、運行效率和服務管理水平達到國際先進水平?！靶禄ā睂Χ鄠€領域作出戰(zhàn)略部署，為適應新基建的要求標準，輕質高強混凝土、高性能混凝土、特種混凝土和新型混凝土產品相繼得到開發(fā)和應用，商品混凝土的綠色化技術、數字化與信息化制備技術也得到廣泛的使用，而外加劑作為混凝土提高性能的重要關鍵材料，其需求量也將不斷增大。隨著“新基建”持續(xù)推進，將為混凝土行業(yè)及外加劑產業(yè)帶來更多市場機遇，品種多樣的外加劑產品在新基建中將大有可為。

關鍵詞：外加劑發(fā)展環(huán)境、外加劑發(fā)展現狀、外加劑市場格局、外加劑發(fā)展趨勢

一、發(fā)展環(huán)境：建筑行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展，混凝土需求規(guī)模持續(xù)擴大

混凝土外加劑是在攪拌混凝土過程中摻入，占水泥質量5%以下的，能顯著改善混凝土性能的化學物質?；炷镣饧觿┑奶攸c是品種多、摻量小，對混凝土的性能影響較大具有投資少、見效快、技術經濟效益顯著的特點?；炷镣饧觿┏Ｓ玫闹饕禽料蹈咝p水劑，聚羧酸高性能減水劑和脂肪族高效減水劑。其中， 脂肪族高效減水劑是丙酮磺化合成的羰基焦醛，對水泥適用性廣，對混凝土增強效果明顯，坍落度損失小，廣泛用于配制泵送劑、緩凝、早強、防凍、引氣等各類個性化減水劑，也可以與萘系減水劑、氨基減水劑、聚羧酸減水劑復合使用。萘系高效減水劑是經化工合成的非引氣型高效減水劑，它對于水泥粒子有很強的分散作用，廣泛用于公路、橋梁、大壩、港口碼頭、隧道、電力、水利及民建工程、蒸養(yǎng)及自然養(yǎng)護予制構件等。

混凝土外加劑制造行業(yè)的上游行業(yè)主要有：工業(yè)萘、聚醚/聚酯單體、甲醛、硫酸、液堿等化工行業(yè)；下游行業(yè)主要包括商品混凝土行業(yè)以及預制混凝土構建生產行業(yè)，并最終應用到道路、橋梁等基礎設施建設、建筑工程、水利及核電工程等涉及固定資產投資的行業(yè)。

近年來隨著我國經濟持續(xù)穩(wěn)定增長及固定資產投資不斷增加，全國房地產行業(yè)不斷發(fā)展，帶了混凝土行業(yè)穩(wěn)定增長， 從而驅動混凝土外加劑行業(yè)的發(fā)展。根據國家統(tǒng)計數據顯示，全國房地產施工面積整體呈穩(wěn)定緩慢增長走勢，2021年全國房地產施工面積為97.54億平方米，增速5.25%，比2018年全國房地產施工面積增加4.86億平方米。2022年由于房地產行情下滑，房地產新開工施工面積12.06億平方米，較上年減少39.4%；全國房地產施工面積為90.5億平方米，同比下降7.22%，全國房地產施工面積較上年減少7.04億平方米。

外加劑下游主要是商品混凝土、預拌砂漿和預制混凝土構件生產企業(yè)。現拌混凝土、現拌砂漿、其他水泥制品在生產過程中選擇性使用外加劑，而商品混凝土、預 拌砂漿、預制混凝土構件在生產過程中必須使用減水劑等混凝土外加劑，最終應用到路橋等基礎設施建設、建筑工程、水利及核電工程等涉及固定資產投資的行業(yè)，因此混凝土總需求是混凝土外加劑核心的影響因素。隨著我國房地產行業(yè)不斷發(fā)展、基礎設施建設進程不斷推進，我國混凝土總需求不斷加大，混凝土產量供應也不斷增加，直接拉動了對外加劑的市場需求。近年來全國混凝土產量整體呈上升走勢。根據統(tǒng)計數據顯示，2021年全國商品混凝土產量達到32.93億立方米，同比增長15.83%，相較2015年全國商品混凝土產量增長了16.52億立方米，2022年全國商品混凝土產量預計將達到34.52億立方米。

相關報告：智研咨詢發(fā)布的《中國外加劑行業(yè)發(fā)展動態(tài)及市場需求潛力報告》

二、發(fā)展現狀：產需量保持同步增長，應用領域更加廣泛

隨著我國國民經濟水平不斷提升，帶動全國道路橋梁等基建、建筑行業(yè)、核電等工程建設發(fā)展，我國混凝土市場規(guī)模迅猛擴張，混凝土外加劑產業(yè)規(guī)模也隨之增加。在混凝土外加劑行業(yè)快速發(fā)展下，外加劑產業(yè)鏈體系逐漸完整，國內外加劑行業(yè)產能擴大，行業(yè)工藝技術水平提升，對不斷擴大的下游市場產品供應能力穩(wěn)步增強。根據中國混凝土與水泥制品工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數據顯示，近年來全國混凝土外加劑產量持續(xù)增長，其中2019年全國混凝土外加劑產量達到1448萬噸，相比2011年全國混凝土外加劑年產量增加555萬噸。根據歷年國內混凝土產量與混凝土外加劑產量之間的關聯程度建立相應數學模型，預測出2022年全國混凝土外加劑產量將達到1489萬噸。

伴隨混凝土外加劑產品功能不斷優(yōu)化升級，種類不斷多樣化，實現在更多領域范圍中的應用，近年來全國混凝土外加劑銷量整體呈增長態(tài)勢，2020年全國混凝土外加劑銷量達到1694萬噸，增速8.6%，比2016年全國混凝土外加劑銷量增長634萬噸。當前常見的混凝土外加劑產品主要有高性能減水劑、高效減水劑、功能性化學外加劑等。其中銷量占比最大的高性能減水劑，具有摻量低、減水率高、保坍性能優(yōu)、收縮低等優(yōu)點，能顯著改善混凝土和易性，提高施工效率和施工質量，大幅降低水膠比，提升混凝土強度和耐久性，延長混凝土構筑物的服役壽命，節(jié)省水泥用量，提高工業(yè)廢渣利用率，廣泛應用于核電、橋梁、高鐵、隧道、高層建筑等領域。同時，高效減水劑產品具有高減水、高適應性、高性價比等優(yōu)點，能有效降低水膠比，改善混凝土和易性，提高施工效率和施工質量，有效節(jié)省水泥用量，提高工業(yè)廢渣利用率，對混凝土原材料及摻量敏感性低，水泥適應性好，配制的混凝土綜合成本低，主要用于配制中低強混凝土，應用于水電、市政、民用建筑、預制構件等領域。隨著混凝土外加劑下游產業(yè)規(guī)模不斷壯大，全國混凝土外加劑銷量將持續(xù)上漲，預計2022年全國混凝土外加劑銷量有望達到1837萬噸。

從混凝土外加劑細分產品產量占比情況來看，當前減水劑產量占比最大，超過全國混凝土外加劑總產量的一半。減水劑是一種在維持混凝土坍落度基本不變的條件下，能減少拌合用水量的混凝土外加劑，加入混凝土拌合物后對水泥顆粒有分散作用，能改善其工作性，減少單位用水量，改善混凝土拌合物的流動性，或減少單位水泥用量，節(jié)約水泥。根據減水劑減水及增強能力，分為普通減水劑（又稱塑化劑，減水率不小于8%，以木質素磺酸鹽類為代表）、高效減水劑（又稱超塑化劑，減水率不小于14%，包括萘系、密胺系、氨基磺酸鹽系、脂肪族系等）和高性能減水劑（減水率不小于25%，以聚羧酸系減水劑為代表），并又分別分為早強型、標準型和緩凝型。減水劑中又以高性能減水劑應用范圍最為廣泛，因而其產量占比最大。根據有關資料顯示，2019年全國混凝土外加劑各類細分產品中，高性能減水劑、膨脹劑、緩凝劑、高效減水劑產量占全國外加劑總產量比重分別為56.69%、11.68%、10.02%、9.80%。

三、市場格局：行業(yè)集中度偏低，市場競爭不斷加劇

從市場分布格局來看，當前我國混凝土外加劑行業(yè)企業(yè)數量較多，規(guī)模企業(yè)較少，行業(yè)集中度偏低，國內企業(yè)占據

了我國絕大部分市場份額，市場競爭主要集中在本土企業(yè)之間，并已開始逐步參與到國際市場競爭中，跨國公司在國內僅參與局部細分市場競爭。按照銷量大小口徑測算，2021年全國混凝土外加劑行業(yè)市場分布格局中，行業(yè)重點企業(yè)蘇博特、壘知集團、紅墻股份的市占率分別為10.54%、9.33%、6.53%，三家重點企業(yè)市場份額合計占比26.4%，比2020年提升近3個百分點。

蘇博特公司為國內領先的新型土木工程材料供應商，在土木工程材料領域，已形成科研開發(fā)、規(guī)模生產和專業(yè)化技術服務的完整體系。在中國混凝土外加劑企業(yè)綜合十強和聚羧酸系減水劑企業(yè)十強評比中，2014年-2021年連續(xù)多年排名第一。公司主要產品為混凝土外加劑中的高性能減水劑、高效減水劑和功能性材料。近年來，公司的混凝土外加劑業(yè)務經營態(tài)勢不斷向好。2021年，蘇博特公司的混凝土外加劑營業(yè)收入達到37.59億元，同比增長21.34%，比2017年公司的混凝土外加劑年收入增長20.83億元。同時，2017-2021年期間，公司的盈利能力良好，混凝土外加劑的毛利率區(qū)間范圍為33.16%-46.12%。

從外加劑細分產品經營情況來看，在蘇博特公司的混凝土外加劑業(yè)務收入中，高性能減水劑占據最大比重，其次為功能性材料。2021年公司的高性能減水劑營業(yè)收入為29.85億元，占混凝土外加劑營業(yè)收入的比重為79.4%；高效減水劑和功能性材料營業(yè)收入分別為2.17億元、5.57億元，分別占外加劑營業(yè)收入的5.8%、14.8%。從外加劑分產品盈利水平來看，2017-2021年外加劑細分產品的毛利率均呈波動下滑走勢。2021年，高性能減水劑、高效減水劑、功能性材料的毛利率分別為34.28%、19.89%、32.34%，分別較2017年毛利率下滑4.7、4.71、19個百分點，且三個細分產品中高性能減水劑整體收益最佳。

隨著公司的生產工藝水平提升、產能增加，業(yè)務規(guī)模不斷擴大，公司的產銷量也不斷增長。根據公司年報數據顯示，2021年公司的混凝土外加劑產量和銷量分別為187.37萬噸、187.54萬噸，相較2017年混凝土外加劑產銷量分別增長了110萬噸、109.3萬噸。2017-2021年期間，公司的混凝土外加劑產銷率均保持在99%以上，其中2021年混凝土外加劑產銷率為100.1%。

2017-2021年蘇博特的研發(fā)投入力度不斷加大，研發(fā)投入金額由1.03億元上升至2.2億元。2021年蘇博特公司開發(fā)出系列功能型高性能減水劑、混凝土水化速率和收縮協(xié)同調控關鍵技術，解決了大摻量粉煤灰、礦渣粉和低品位機制砂混凝土初始分散速度慢、易離析泌水、流動度損失快的應用技術難題。2022年上半年，公司的研發(fā)投入金額0.87億元，研發(fā)投入總額占營業(yè)收入比例為5%。

四、發(fā)展趨勢：“新基建”帶來更多市場機遇，外加劑產品將大有可為

1、頭部企業(yè)競爭實力增強，行業(yè)市場集中度持續(xù)提升

近年來隨著我國“碳達峰、碳中和”戰(zhàn)略推進實施，對環(huán)保、節(jié)能、減排等綠色生產的提出更高要求，環(huán)保監(jiān)管執(zhí)行更加嚴格，使企業(yè)對綠色環(huán)保技術及管理的成本增加，加大了對產能落后、高耗能、高污染外加劑企業(yè)的發(fā)展限制。同時，由于混凝土原材料日益復雜，建筑技術的不斷發(fā)展以及水泥等建筑材料集約化使用的要求提升，混凝土制品市場對于具有較高技術性能的外加劑產品和技術解決方案的依賴度提升，外加劑行業(yè)的技術門檻提升。此外，

由于混凝土外加劑生產所用原材料大部分為石油加工的下游產品，其價格受到國際市場上原油價格波動的直接影響，國際原油價格的劇烈波動導致生產混凝土外加劑的原材料價格也隨之發(fā)生較大變化，在此形勢下對外加劑企業(yè)的資金周轉能力提出更高要求。且當前國內外加劑行業(yè)迅速發(fā)展，行業(yè)所處企業(yè)數量不斷增多，市場競爭加劇，紛紛搶占市場份額，對外加劑企業(yè)整合渠道、客戶資源的能力要求提升。隨著環(huán)保政策不斷落實淘汰掉部分不合格企業(yè)，以及行業(yè)技術、資金、渠道等壁壘不斷增加，具備先發(fā)優(yōu)勢的頭部企業(yè)憑借雄厚的資金實力和較大的產業(yè)規(guī)模，加快綠色轉型、產品升級、整合產業(yè)鏈資源并，提高企業(yè)的整體抗風險能力，從而鞏固穩(wěn)步并進一步占據更多市場份額，而部分中小型企業(yè)面對日趨嚴格的能源環(huán)政策及不斷增加的行業(yè)壁壘將逐漸出局。未來我國混凝土外加劑頭部企業(yè)競爭實力將不斷增強，行業(yè)市場集中度持續(xù)提升。

2、“新基建”帶來更多市場機遇，外加劑產品將大有可為

為更好地推進以人為核心的城鎮(zhèn)化，暢通國內大循環(huán)、促進國內國際雙循環(huán)，擴大內需，推動高質量發(fā)展，近年來我國持續(xù)推進“新基建”進程，構建系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系。2022年7月，國家發(fā)改委、住建部頒發(fā)《“十四五”全國城市基礎設施建設規(guī)劃》，提出到 2025 年，城市建設方式和生產生活方式綠色轉型成效顯著，基礎設施體系化水平、運行效率和防風險能力顯著提升，基礎設施運行更加高效，大中城市基礎設施質量明顯提升，中小城市基礎設施短板加快補齊。到 2035 年，全面建成系統(tǒng)完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化城市基礎設施體系，建設方式基本實現綠色轉型，設施整體質量、運行效率和服務管理水平達到國際先進水平?！靶禄ā睂Χ鄠€領域作出戰(zhàn)略部署，為適應新基建的要求標準，輕質高強混凝土、高性能混凝土、特種混凝土和新型混凝土產品相繼得到開發(fā)和應用，商品混凝土的綠色化技術、數字化與信息化制備技術也得到廣泛的使用，而外加劑作為混凝土提高性能的重要關鍵材料，其需求量也將不斷增大。隨著“新基建”持續(xù)推進，將為混凝土行業(yè)及外加劑產業(yè)帶來更多市場機遇，品種多樣的外加劑產品在新基建中將大有可為。

以上數據及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國外加劑行業(yè)發(fā)展動態(tài)及市場需求潛力報告》。智研咨詢是中國領先產業(yè)咨詢機構，提供深度產業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務等一站式產業(yè)咨詢服務。您可以關注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。