2022年中國獸用疫苗行業(yè)全景速覽：多聯(lián)多價疫苗成為未來行業(yè)發(fā)展的重點方向[圖]

一、行業(yè)背景：較高的需求量和利好政策促進獸用疫苗行業(yè)發(fā)展

據(jù)統(tǒng)計，我國人均可支配收入及消費水平整體呈現(xiàn)上升趨勢，人們對生豬、家禽類肉質(zhì)產(chǎn)品的需求量較大，加速我國養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展，進而導(dǎo)致我國獸用疫苗的需求量猛增，為了促進該行業(yè)進一步發(fā)展，我國相關(guān)部門發(fā)布了一系列舉措，如《關(guān)于促進畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》、《“十四五”推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》等等，但由于獸用疫苗行業(yè)缺乏監(jiān)管，導(dǎo)致該行業(yè)發(fā)展混亂，為此，相關(guān)政策及時出臺加強監(jiān)管，為整個行業(yè)發(fā)展給予正確的政策指引和保障。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：禽畜養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展推動獸用疫苗行業(yè)保持穩(wěn)定增長的速度

我國獸用疫苗行業(yè)主要系上游養(yǎng)殖行業(yè)的影響，從2020年疫苗銷售額的占比來看，禽和豬是該行業(yè)主要應(yīng)用領(lǐng)域。其中禽用疫苗，自2018年以來，受家禽類飼養(yǎng)規(guī)模持續(xù)擴大的影響，禽用疫苗銷售額以較快的速度增長，從2018年的42.18億元增加到2020年的66.48億元，增長速度最高達到了33.81%。而豬用疫苗在2019年受非洲豬瘟影響，其存欄量呈現(xiàn)斷崖式下跌，進而導(dǎo)致豬用疫苗市場規(guī)模的下降，但從2021年生豬新獸藥各類型占比來看，疫苗作為養(yǎng)殖行業(yè)預(yù)防傳染病的重要舉措之一，其占比仍處于較高的狀態(tài)，為50%。

三、企業(yè)格局：獸用生物制品毛利率較高，市場競爭進一步加劇

在獸用疫苗方面，中牧股份主要有禽用疫苗、畜用疫苗和寵物用疫苗，其生物制品產(chǎn)品種類豐富，是獸用疫苗生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)品品種較全、生產(chǎn)能力和產(chǎn)量較大的企業(yè)，其獸用生物制品毛利率整體呈現(xiàn)上升趨勢，從2017年的52.01%增長到2021年的58.13%。而瑞普生物是一家服務(wù)于動物健康產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，也是國家重大動物疫病防控疫苗生產(chǎn)企業(yè)，其獸用生物制品毛利率從2017年的56.03%增長到2021年的62.85%。隨著企業(yè)獸用生物制品毛利率的不斷增長，將會吸引多方企業(yè)入局，進而導(dǎo)致市場競爭加劇。

四、發(fā)展趨勢：多聯(lián)多價疫苗發(fā)展勢頭強勁，獸用疫苗行業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢

疫苗免疫是預(yù)防和控制畜禽傳染病最有效、最經(jīng)濟的策略之一，隨著養(yǎng)殖規(guī)模的逐步擴大，以及養(yǎng)殖企業(yè)和養(yǎng)殖用戶的觀念轉(zhuǎn)變，促使我國獸用疫苗行業(yè)保持較高的發(fā)展態(tài)勢。隨著生物技術(shù)的進一步發(fā)展和推廣應(yīng)用，以及我國獸用疫苗行業(yè)科技水平的進一步提高，多聯(lián)多價疫苗成為研發(fā)創(chuàng)新的大趨勢，在面對多種畜禽傳染病以并發(fā)或繼發(fā)的形式頻繁出現(xiàn)在零床上，且呈現(xiàn)出持續(xù)擴展之勢的時候，多聯(lián)多價疫苗發(fā)揮了巨大的作用，不僅可以達到一針防兩病或多病的目的，減少免疫次數(shù)，降低疫苗的副反應(yīng)，還可以節(jié)約免疫成本，減少養(yǎng)殖企業(yè)防疫人員勞動強度，提高生產(chǎn)效率。

關(guān)鍵詞：獸用疫苗、養(yǎng)殖行業(yè)、毛利率、多聯(lián)多價疫苗

一、行業(yè)背景：較高的需求量和利好政策促進獸用疫苗行業(yè)發(fā)展

2017-2021年，我國人均可支配收入水平逐年提升，人均消費支出除2020年有小幅下降外，整體呈現(xiàn)上浮趨勢，對生豬、家禽類肉質(zhì)產(chǎn)品的需求量較大，為保障市場需求，防治疾病感染，獸用疫苗的需求量大幅提高，促進獸用疫苗行業(yè)的進一步發(fā)展。2021年，我國人均可支配收入為35128元，較2020年增長了9%；人均消費支出為24100元，較2020年增長了14個百分點。

隨著我國畜牧業(yè)的快速發(fā)展，我國獸用疫苗的需求量猛增，為了促進該行業(yè)進一步發(fā)展，我國相關(guān)部門發(fā)布了一系列舉措，如《關(guān)于促進畜牧業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》、《“十四五”推進農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化規(guī)劃》等等，但由于獸用疫苗行業(yè)缺乏監(jiān)管，導(dǎo)致該行業(yè)發(fā)展混亂，為此，相關(guān)政策及時出臺加強監(jiān)管，為整個行業(yè)發(fā)展給予正確的政策指引和保障。在《全國馬產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2020—2025年）》中，推廣馬匹疫病快速診斷、監(jiān)測、控制、凈化等新技術(shù)，加快馬屬動物疫苗的研發(fā)。鼓勵有條件的實驗室開展檢測方法的研究，完善檢測技術(shù)，加強馬匹專用藥品檢測和違禁物質(zhì)檢測。在《國家動物疫病強制免疫指導(dǎo)意見(2022—2025年)》中，強制免疫動物疫病的群體免疫密度應(yīng)常年保持在90%以上,應(yīng)免畜禽免疫密度應(yīng)達到100%,高致病性禽流感、口蹄疫和小反芻獸疫免疫抗體合格率常年保持在70%以上。

二、行業(yè)現(xiàn)狀：禽畜養(yǎng)殖行業(yè)的發(fā)展推動獸用疫苗行業(yè)保持穩(wěn)定增長的速度

就目前而言，我國常用的獸用疫苗主要分為滅活疫苗、弱毒疫苗、基因缺失疫苗和代謝產(chǎn)物疫苗四大類，其中滅活疫苗又稱為死苗，已經(jīng)喪失感染性或者毒性，但仍然保持良好的免疫原性，可刺激機體產(chǎn)生相應(yīng)免疫力，抵抗野毒株感染；而弱毒疫苗與之相反，它被稱為活苗，指采用人工致弱或篩選的自然弱毒株，但仍保持較好的抗原性和遺傳性毒株；基因缺失疫苗是用基因工程技術(shù)將強毒株毒力相關(guān)基因切除后構(gòu)建的活疫苗，具有安全、有效、免疫應(yīng)答長久、聯(lián)合免疫易于實現(xiàn)等優(yōu)點；代謝產(chǎn)物疫苗是用細(xì)菌代謝產(chǎn)物，如毒素、酶等制成疫苗，其中類毒素是目前廣泛應(yīng)用的代謝產(chǎn)物疫苗。

中國獸用疫苗行業(yè)銷售額從2016年的121.89億元增長至2021年的145億元，期間2019年的銷售額受非洲豬瘟的影響下降，為105.3億元，較2018年下降13.7個百分點。2020年其銷售額按動物種類劃分為禽、豬、兔子、寵物及其他，所占比重分別為46.27%、40.02%、0.2%、1.35%，由此可見，目前獸用疫苗主要是以禽用疫苗和豬用疫苗為主，這與行業(yè)市場需求息息相關(guān)。

家禽養(yǎng)殖業(yè)是畜牧業(yè)的組成部分，我國作為世界上禽蛋禽肉生產(chǎn)大國，隨著規(guī)?；B(yǎng)殖場和村外養(yǎng)殖小區(qū)的不斷興起，家禽出欄量和禽蛋產(chǎn)量在不斷增加，國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國家禽出欄量從2017年的130.2億只增加到2021年的157.4億只，禽蛋產(chǎn)量從2017年的3096.29萬噸增加到2021年的3408.81萬噸。家禽養(yǎng)殖行業(yè)的持續(xù)發(fā)展將對禽用疫苗行業(yè)的發(fā)展起到一定的促進作用，特別是從2018年受非洲豬瘟影響以來，我國家禽類產(chǎn)品價格上漲帶來養(yǎng)殖規(guī)模效益提升，家禽類飼養(yǎng)規(guī)模持續(xù)擴大，禽用疫苗銷售額以較快的速度增長，從2018年的42.18億元增加到2020年的66.48億元，增長速度最高達到了33.81%。

中國是世界上最大的豬肉生產(chǎn)和消費國，在2016-2018年期間，我國生豬存欄量保持40000萬頭以上，但是在2019年受非洲豬瘟影響，其存欄量呈現(xiàn)斷崖式下跌，較2018年下降27.5%，2020年又逐漸恢復(fù)至40650萬頭，而到2021年中國生豬存欄量達到了44922萬頭，較2020年增長10.5個百分點。生豬出欄量隨著存欄量的逐步恢復(fù)，其數(shù)量在2021年恢復(fù)至67128萬頭，較2020年上升了27.4個百分點。從2021年生豬新獸藥各類型占比來看，生豬疫苗的占比最高，達到了50%，其次，檢測產(chǎn)品占比達到了27%，由此可見，疫苗由于能夠有效控制動物烈性傳染病的感染率而受到生豬養(yǎng)殖用戶的重視，是面對傳染病的重要舉措之一。

三、企業(yè)格局：獸用生物制品毛利率較高，市場競爭進一步加劇

中牧股份是專業(yè)從事動物保健品和動物營養(yǎng)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及技術(shù)服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)，在獸用疫苗方面，主要有禽用疫苗、畜用疫苗和寵物用疫苗，其生物制品產(chǎn)品種類豐富，是獸用疫苗生產(chǎn)企業(yè)中產(chǎn)品品種較全、

生產(chǎn)能力和產(chǎn)量較大的企業(yè)。從總營業(yè)收入來看，中牧股份營業(yè)收入整體向好發(fā)展，2022年1-6月，其營業(yè)收入25.97億元，較上年同期增長0.48%，而在2019年，該公司除貿(mào)易板塊外，其他板塊均有所下降，導(dǎo)致總營業(yè)收入整體呈現(xiàn)下降狀態(tài)，其中獸用生物制品作為該公司的主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品，其營業(yè)收入較2018年下降9.35%，在此之后，中牧股份的營業(yè)收入逐年上升，獸用生物制品也增長至14.29億元。

瑞普生物是一家服務(wù)于動物健康產(chǎn)業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，也是國家重大動物疫病防控疫苗生產(chǎn)企業(yè)。在2021年，獸用生物制品占公司營業(yè)收入的比重為53.28%，由此可見，獸用生物制品銷售情況對該公司的營業(yè)收入有較大的影響。從總營業(yè)收入來看，2017-2021年間，公司的總營業(yè)收入處于不斷增長的狀態(tài)，到2022年1-6月，該公司的總營業(yè)收入為9.08億元，其中，獸用生物制品在2017-2020年呈上升趨勢，但在2021年，其營業(yè)收入為10.69億元，較2020年下降4.84%。

從公司毛利率來看，中牧股份和瑞普生物兩家企業(yè)毛利率相差較大，在2021年，中牧股份的毛利率為29.06%，而瑞普生物的毛利率則達到了51.80%，但是在獸用生物制品方面，兩家企業(yè)毛利率相距較小，且均處于50%以上，在2017-2021年間，中牧股份的獸用生物制品毛利率整體呈現(xiàn)上升趨勢，從2017年的52.01%增長到2021年的58.13%，瑞普生物從2017年的56.03%增長到2021年的62.85%。隨著養(yǎng)殖行業(yè)的持續(xù)擴張，未來獸用生物制品將進一步發(fā)展，相關(guān)企業(yè)毛利率將不斷提升。

隨著研發(fā)技術(shù)的提升，獸用疫苗不斷開發(fā)上市，種類缺口逐漸填補，推動下游養(yǎng)殖業(yè)對疫情的管控從“先病后治”向疫病預(yù)防前移。從企業(yè)研發(fā)投入來看，2019-2021年，中牧股份的研發(fā)投入由1.73億元減少到1.63億元，主要系符合資本化條件的支出隨著項目進度逐漸減少，占總營業(yè)收入的比重也呈現(xiàn)下降狀態(tài)，從2019年的4.20%降至2021年的3.07%。瑞普生物的研發(fā)投入則呈現(xiàn)逐年上升的狀態(tài)，2021年研發(fā)投入為1.18億元，其占總營業(yè)收入的比重為5.86%，為獸用疫苗的發(fā)展提供了技術(shù)支持，將進一步促進該行業(yè)的向好發(fā)展。

四、發(fā)展趨勢：多聯(lián)多價疫苗發(fā)展勢頭強勁，獸用疫苗行業(yè)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢

1、隨著我國養(yǎng)殖行業(yè)的不斷發(fā)展，獸用疫苗需求量逐漸增多

疫苗免疫是預(yù)防和控制畜禽傳染病最有效、最經(jīng)濟的策略之一。養(yǎng)殖業(yè)是關(guān)系國計民生的基礎(chǔ)性行業(yè)，市場廣闊且需求增長穩(wěn)定，隨著人們收入水平的提高和人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，國內(nèi)禽肉、豬肉等消費需求呈現(xiàn)不斷增長的態(tài)勢，國家擴大內(nèi)需、鼓勵消費政策也為禽類、畜類等養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展提供了更廣闊的發(fā)展空間，于此同時，養(yǎng)殖用戶防疫意識逐漸加強，已逐步建立以預(yù)防為主的綜合防治機制，綜合養(yǎng)殖場所選址與布局、飼養(yǎng)管理、疫病防治手段等各方面措施以降低發(fā)生大規(guī)模經(jīng)濟損失的可能，養(yǎng)殖理念逐漸從過去的以治療為主向以預(yù)防為主轉(zhuǎn)變，進而對獸用疫苗的需求量較大，促使我國獸用疫苗行業(yè)保持較高的發(fā)展態(tài)勢。

2、多聯(lián)多價疫苗成為該行業(yè)發(fā)展的重點方向

目前，在動物養(yǎng)殖過程中所使用的疫苗仍以單價疫苗為主，多聯(lián)多價疫苗相對較少。其中單價疫苗主要是指預(yù)防一種傳染病或者一種傳染病的某一類型的病原體感染，在面對多種畜禽傳染病以并發(fā)或繼發(fā)的形式頻繁出現(xiàn)在零床上，且呈現(xiàn)出持續(xù)擴展之勢的時候，單價疫苗往往要進行多次注射，不僅對禽畜造成嚴(yán)重的應(yīng)激反應(yīng)，而且還會增加養(yǎng)殖用戶的養(yǎng)殖成本，此時，多聯(lián)多價疫苗發(fā)揮了極大的作用，不僅可以達到一針防兩病或多病的目的，減少免疫次數(shù)，降低疫苗的副反應(yīng)，還可以節(jié)約免疫成本，減少養(yǎng)殖企業(yè)防疫人員勞動強度，提高生產(chǎn)效率，因此，多聯(lián)多價疫苗已成為行業(yè)發(fā)展的重點方向，獸用疫苗相關(guān)企業(yè)紛紛加大研發(fā)力度，通過基因工程技術(shù)手段，高效表達目的抗原，建立了多種抗原的配比比例與抗原相容性等核心技術(shù)，制備多聯(lián)多價疫苗，以達到一針防多病、提高免疫效率的目的。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《中國獸用疫苗行業(yè)市場競爭態(tài)勢及未來前景展望報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。