2021年中國MLCC配方粉產(chǎn)量、產(chǎn)業(yè)鏈及競爭格局分析[圖]

一、MLCC配方粉的定義與性能

MLCC介質(zhì)材料（配方粉）是制作多層陶瓷電容器（MLCC）的關(guān)鍵基礎(chǔ)材料。MLCC主要用于儲存電荷、旁路、濾波、調(diào)諧、震蕩等方面，是各種電子、通訊、信息、軍事及航天等消費(fèi)或工業(yè)用電子產(chǎn)品的重要組件。由于其小體積、結(jié)構(gòu)緊湊、可靠性高及適于SMT技術(shù)等優(yōu)點而發(fā)展迅速。

一般認(rèn)為，MLCC電子陶瓷材料（簡稱“陶瓷粉料”）既包括MLCC配方粉，也包括配方粉的主要原料（鈦酸鋇、氧化鈦、鈦酸鎂等）等基礎(chǔ)粉，改性添加劑可以提升配方粉性能，其中釔、鈥、鏑等稀土類元素保證配方粉的絕緣性；鎂、錳、釩、鉻、鉬、鎢等添加劑保證配方粉的溫度穩(wěn)定性和可靠性，也屬于MLCC陶瓷粉料的組成成分。

二、產(chǎn)業(yè)鏈分析

MLCC配方粉行業(yè)的上游行業(yè)是基礎(chǔ)化工行業(yè)，下游行業(yè)是MLCC行業(yè)MLCC主要應(yīng)用于各類電子整機(jī)中的振蕩、耦合、濾波等電路中，其終端應(yīng)用行業(yè)包括消費(fèi)電子類產(chǎn)品、通信通訊、汽車工業(yè)、數(shù)據(jù)傳輸以及其他電子類產(chǎn)品等。

MLCC配方粉產(chǎn)業(yè)鏈

資料來源：智研咨詢整理

1、MLCC產(chǎn)業(yè)分析

按照電子元器件是否對電信號進(jìn)行激發(fā)放大、震蕩甚至數(shù)據(jù)運(yùn)算和處理，可將電子元器件分為主動元件和被動元件。如果說主動元器件是電子產(chǎn)品的大腦，則被動元器件就是電子產(chǎn)品的肢體，是整個電子電路產(chǎn)業(yè)的基石，而電容器則是其中最為重要的組成部分。

對于電容器市場而言，又可以按照其構(gòu)造主要分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、薄膜電容器和鉭電容器等，其中，陶瓷電容器由于使用場景最為廣泛，占據(jù)主要地位，預(yù)計在電容器市場中的占比約五成。片式多層陶瓷電容器（即 MLCC）由于具有壽命長、體積小、穩(wěn)定性強(qiáng)等優(yōu)點，預(yù)計占據(jù)了陶瓷電容器中的九成市場。

MLCC 的性能高度契合終端應(yīng)用要求，發(fā)展趨勢長期向好。MLCC 具有體積小、電容量大、高頻使用時損失率低、適合大量生產(chǎn)、價格低廉以及穩(wěn)定性高等諸多特點，不但直接受益于 5G 建設(shè)的需求帶動，更會隨著包括新能源汽車行業(yè)在內(nèi)的新興產(chǎn)業(yè)和電子產(chǎn)品性能升級的蓬勃發(fā)展而長期向好。

2、MLCC 行業(yè)一大壁壘：電子陶瓷粉料的材料技術(shù)

電子陶瓷材料在狹義上即陶瓷粉料，是生產(chǎn) MLCC 的主要原料之一；而在廣義上，除陶瓷粉料外，電子陶瓷材料也包括陶瓷粉料的主要原料鈦酸鋇粉和改性添加劑。鈦酸鋇常溫下介電常數(shù)較高，故可作電介質(zhì)材料；但鈦酸鋇也有缺點，比如常溫下?lián)p耗角正切值、介電常數(shù)溫度系數(shù)都很大，需添加改性添加劑改變其化學(xué)性能，才能被用作電介質(zhì)。添加劑主要包括稀土類元素，例如釔、鈥、鏑等，以保證粉料的絕緣性；另一部分包括鎂、錳、釩、鉻、鉬、鎢等，以保證粉料的溫度穩(wěn)定性和可靠性。

MLCC 成本主要由陶瓷粉料、內(nèi)電極、外電極、包裝材料、人工成本、折舊設(shè)備及其他構(gòu)成。其中，陶瓷粉料占比較大，在低容 MLCC 產(chǎn)品中占比 20%-25%，高容MLCC 成品中占比高達(dá) 35%-45%。MLCC 所用電子陶瓷粉料的微細(xì)度、均勻度和可靠性直接決定了下游 MLCC 產(chǎn)品的尺寸、電容量和性能的穩(wěn)定。

MLCC 成本結(jié)構(gòu)和比重

3、MLCC粉體產(chǎn)業(yè)分析

工業(yè)化生產(chǎn)中使用的制備方法主要包括固相合成法、草酸鹽共沉淀法、水熱法等，溶膠-凝膠法及新提出的微波水熱法均尚在實驗室小試階段。從產(chǎn)出瓷粉的質(zhì)量來說，固相法和草酸法可用于規(guī)模化生產(chǎn)，但粉體顆粒較大、不夠均勻，品質(zhì)較低，市場售價相應(yīng)較低；溶膠-凝膠法制備的粉體最為優(yōu)質(zhì)，市場售價最高，生產(chǎn)成本也相應(yīng)較高，生產(chǎn)周期長，粉體容易團(tuán)聚，不適于用作大批量生產(chǎn)；水熱法生產(chǎn)的顆粒細(xì)且均勻，易于獲得下游客戶的認(rèn)可，可用于較為高端的 MLCC 產(chǎn)品，相應(yīng)的市場售價較高，而生產(chǎn)成本相對較低，因此業(yè)內(nèi)普遍預(yù)測水熱法將對其他制備工藝形成一定的市場替代。

MLCC 瓷粉制備工藝

2013年我國國內(nèi)MLCC配方粉產(chǎn)量為0.26萬噸，2021年我國MLCC配方粉產(chǎn)量增長至1.08萬噸，2013年以來我國MLCC配方粉產(chǎn)量復(fù)合增速為19.48%，隨著國瓷材料等主要供應(yīng)商研發(fā)生產(chǎn)能力的提升，我國MLCC配方粉產(chǎn)業(yè)進(jìn)口替代不斷加強(qiáng)。

MLCC配方粉是 MLCC 的關(guān)鍵原材料。從生產(chǎn)成本上而言，MLCC 主要由原材料、包裝材料、人工和設(shè)備折舊構(gòu)成，其中原材料在成本中的占比接近一半。而在原材料之中，陶瓷粉料的占比又超過六成，隨著 MLCC等級的提高，MLCC配方粉的成本比重會更高，而且差異化也更加明顯，因此對于MLCC 企業(yè)而言，在確保性能的同時，MLCC配方粉的成本也極大地影響了終端產(chǎn)品的成本，因此，對于產(chǎn)品性質(zhì)差異不大的通用型號產(chǎn)品，在保證質(zhì)量的情況下，降低MLCC配方粉的采購成本對于 MLCC 生產(chǎn)企業(yè)至關(guān)重要。

2020年我國MLCC配方粉銷售均價為10.34萬元/噸，2021年我國MLCC配方粉銷售均價增長至10.41萬元/噸，同比增長了0.68%。

三、競爭格局分析

MLCC 粉體市場集中于日本廠商，主要參與競爭廠家為：日本村田、國瓷材料、堺化學(xué)、美國 Ferror 等。日本廠商生產(chǎn)大多用于自用，而隨著公司投產(chǎn)項目不斷，中國企業(yè)產(chǎn)能釋放將有望進(jìn)一步帶動市占率提升。

MLCC粉體龍頭企業(yè)：國瓷材料

山東國瓷材料主要從事各類高端陶瓷材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，已形成電子陶瓷材料、催化材料、生物醫(yī)療材料和包含建筑陶瓷材料在內(nèi)的其他材料等四大業(yè)務(wù)板塊，廣泛應(yīng)用于電子信息和通訊、汽車及工業(yè)催化、生物醫(yī)藥、太陽能光伏等領(lǐng)域。在電子陶瓷材料板塊，公司 MLCC 用介質(zhì)材料生產(chǎn)已形成規(guī)格較齊全、具有一定技術(shù)水平的產(chǎn)業(yè)體系，大部分產(chǎn)品已實現(xiàn)進(jìn)口替代，但在高端 MLCC 領(lǐng)域還相對薄弱。公司電子陶瓷材料產(chǎn)品涵蓋鈦酸鋇、MLCC 介質(zhì)材料、和電極漿料等用于 MLCC 元件生產(chǎn)的產(chǎn)品。

國瓷材料業(yè)績呈連續(xù)增長態(tài)勢。2020 年，公司經(jīng)營在新冠疫情沖擊下，仍實現(xiàn)營收 25.42 億元，同比增長 18.08%。2021年公司實現(xiàn)營業(yè)收入 31.62 億元，同比增長24.39%。2020 年公司歸母凈利潤為 5.74 億元，同比增長 14.64%，2021 年公司歸母凈利潤為 7.95億元，同比上升 38.50%。

以水熱法為核心，電子陶瓷材料板塊發(fā)展向好。公司是繼日本堺化學(xué)之后全球第二家、國內(nèi)首家運(yùn)用水熱法批量生產(chǎn)納米鈦酸鋇粉體的廠家，也是國內(nèi)大陸地區(qū)規(guī)模最大的批量生產(chǎn)并對外銷售 MLCC 粉體的廠家，打破了日本在這一領(lǐng)域的長期壟斷低位。目前，國瓷材料在全球MLCC陶瓷粉體的市場占有率超過10%，國內(nèi)市場占有率達(dá)高達(dá) 80%。公司計劃總投資 2.8 億元（其中使用募集資金 2 億元）新建超微型片式多層陶瓷電容器用介質(zhì)材料研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化項目，以順應(yīng)下游MLCC 器件微型化發(fā)展趨勢。

四、發(fā)展趨勢與策略分析

1、發(fā)展趨勢：

國產(chǎn) MLCC 陶瓷粉體材料龍頭企業(yè)有望引領(lǐng)中國 MLCC 高端化發(fā)展。雖然目前中國產(chǎn)業(yè)承擔(dān)的主要是通用MLCC 型號的轉(zhuǎn)移產(chǎn)能，但這并不意味著未來中國在高端 MLCC 產(chǎn)業(yè)會長期受制于人。相反，在 MLCC 制造工藝不發(fā)生顛覆性創(chuàng)新的情況下，做好通用型號、穩(wěn)扎穩(wěn)打地逐漸對高端產(chǎn)品逐個型號進(jìn)行滲透，才是中國 MLCC 產(chǎn)業(yè)能夠從小到大、進(jìn)而從大到強(qiáng)的必然道路，而在此過程中，本土陶瓷粉料龍頭企業(yè)將起到重要引領(lǐng)作用，并且充分受益。

國產(chǎn)龍頭企業(yè)多年的技術(shù)積累有助于國產(chǎn) MLCC 高端產(chǎn)品的技術(shù)突破。決定 MLCC 產(chǎn)品質(zhì)量的核心因素主要有三項：電介質(zhì)陶瓷粉料的材料技術(shù)、介質(zhì)薄層化技術(shù)、陶瓷粉料和金屬電極的共燒技術(shù)，其中每一項都與陶瓷粉料密切相關(guān)。例如，MLCC 所用電子陶瓷粉料的微細(xì)度、均勻度和可靠性直接決定了下游 MLCC 產(chǎn)品的尺寸、電容量和性能的穩(wěn)定，其重要性不言而喻。電子陶瓷作為新材料之一，具備新材料典型的“三高三長”特征，即高投入、高難度、高門檻，長研究周期、長驗證周期、長應(yīng)用周期。因此，在前期數(shù)年的探索之中，國產(chǎn)龍頭企業(yè)積累了電子材料制造中大量的“know-how”，在反復(fù)的探索中奠定了對于材料制造全環(huán)節(jié)的深入理解，可以根據(jù)下游 MLCC 客戶的具體要求，通過定做加工特種生產(chǎn)設(shè)備、更改控制節(jié)點、改變材料成分等多種手段，生產(chǎn)出來適合國內(nèi) MLCC 高端產(chǎn)品生產(chǎn)所要求的陶瓷粉料，而且具有極高的性價比。

2、發(fā)展策略

1）、MLCC配方粉企業(yè)通過持續(xù)地實施較大規(guī)模的技術(shù)改造和規(guī)模擴(kuò)張，做強(qiáng)、做大、做優(yōu)現(xiàn)有MLCC配方粉產(chǎn)品，進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)集中度，鞏固和擴(kuò)大在國內(nèi)外同行競爭中的“話語權(quán)”。開發(fā)MLCC配方粉新應(yīng)用，整合產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)質(zhì)資源，發(fā)揮企業(yè)在MLCC配方粉行業(yè)的技術(shù)、規(guī)?；a(chǎn)方面的優(yōu)勢，打通產(chǎn)業(yè)鏈的瓶頸，做大做強(qiáng)MLCC配方粉業(yè)務(wù)。

2）、升級產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，開發(fā)并量產(chǎn)一批與新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)相關(guān)聯(lián)的先進(jìn)陶瓷材料與產(chǎn)品，并使之成為MLCC配方粉企業(yè)的支柱性產(chǎn)品。開發(fā)具有核心技術(shù)支撐的新型終端應(yīng)用產(chǎn)品，打造具有國際影響力的MLCC配方粉技術(shù)品牌。

3）、隨著MLCC產(chǎn)品不斷向薄介質(zhì)、高層數(shù)、小尺寸、大容量、高可靠性方向發(fā)展，也要求介質(zhì)材料在不影響介電性能的基礎(chǔ)上更加微細(xì)化。MLCC配方粉企業(yè)需求研發(fā)并生產(chǎn)超微型MLCC介質(zhì)材料，順應(yīng)下游MLCC產(chǎn)品微型化、高容量化、高頻化的發(fā)展趨勢，以滿足市場的需求。

以上數(shù)據(jù)及信息可參考智研咨詢（m.yhcgw.cn）發(fā)布的《2022-2028年中國MLCC配方粉行業(yè)競爭現(xiàn)狀及投資決策建議報告》。智研咨詢是中國領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)，提供深度產(chǎn)業(yè)研究報告、商業(yè)計劃書、可行性研究報告及定制服務(wù)等一站式產(chǎn)業(yè)咨詢服務(wù)。您可以關(guān)注【智研咨詢】公眾號，每天及時掌握更多行業(yè)動態(tài)。